聯保貸款在我國特定背景下的有效性分析.pdf

1、自聯保貸款引入中國以來，其解決信息不對稱的效果以及實施過程中出現的問題越來越受人關注，雖然國外許多研究者對聯保貸款模式的關鍵性制度安排——團體聯保和互相監(jiān)督的經濟學意義進行了探索，但我國已有關于聯保貸款的研究大多數側重在實踐的基礎上，對聯保制度的內在缺陷進行了闡述，但缺乏相應的理論依據。本文從我國聯保貸款的起源——孟加拉鄉(xiāng)村銀行聯保貸款入手，對孟加拉鄉(xiāng)村銀行運作的基本制度框架進行總結。同時對中國農戶的經濟特征和社會背景進行分析，得出在我

2、國典型城鄉(xiāng)二元結構背景下農戶的經濟狀況和社會特性，這些中國農戶特有的背景及商業(yè)銀行的逐利性決定了普通商業(yè)銀行貸款進入農村市場的困難。本文對我國聯保貸款發(fā)展過程中的本土化改良應用作了分析，并從資金來源和利率等方面進行比較，反映了其適應中國特殊背景的結果。同時對聯保貸款在我國的發(fā)展歷史簡要概括，并運用2002-2006年小額信用貸款和農戶聯保貸款的增長趨勢變化季度數據反映其近幾年的增長趨勢。對聯保貸款的理論支撐主要包括團體貸款與動態(tài)激勵原理

3、、金融懲罰與小額控制原理以及顯示意愿與擔保替代原理等。本文結合中國農戶農村的特有背景對這些原理進行了比較詳細的闡述。 ㈠闡述了聯保貸款在農戶貸款方面較之民間借貸、傳統(tǒng)小額信貸和其他商業(yè)貸款都有不可比擬的優(yōu)勢。首先通過對民間借貸的現狀研究肯定了民間借貸在農村金融生態(tài)中有著正規(guī)金融不可替代的作用，但鑒于管理嚴謹性、操作規(guī)范性、利率合規(guī)性、供給規(guī)模等問題，農戶聯保貸款在解決農村金融信貸配給上仍然具有比較優(yōu)勢；與其他商業(yè)貸款和小額信貸相

4、比也是不可被替代的，其存在具有必要性?？偟膩碚f，在我國信用擔保體系尚不健全，農業(yè)擔保公司剛剛起步，農戶財富薄弱，無力提供抵押質押財產的大背景下，雖然民間借貸、傳統(tǒng)的小額信貸以及其他商業(yè)貸款在滿足農戶金融需求上發(fā)揮著各自不可替代的作用，但是畢竟都不是最適合我國農戶經濟、社會、文化背景的貸款方式。聯保貸款以其獨特的機制設計，在農戶貸款方面較之民間借貸、傳統(tǒng)小額信貸和其他商業(yè)貸款都有不可比擬的優(yōu)勢，是不可被替代的，其存在具有必要性。

5、㈡運用博弈論的分析方法，通過分析聯保貸款與傳統(tǒng)貸款的還款率，證明了在社會懲罰有效的條件下聯保貸款在還款率上具有比較優(yōu)勢。結論認為，聯保機制是把“雙刃劍”，既有提高貸款還款率的優(yōu)點，又存在誘發(fā)逃債行為的缺陷。其優(yōu)點是當社會懲罰有效時，聯保機制提高貸款還款率；其優(yōu)點源于聯保小組成員之間的互助合作，其大小取決于投資項目成功組員對投資項目失敗組員進行救助的可能性。其缺點是當社會懲罰無效時，聯保機制對借款者還款行為存在負激勵；其缺點源于聯保貸款內

6、生的責任推委機制與連帶責任。社會懲罰的有效性依賴于聯保小組成員之間的依存關系，相互依存度高，則有效，否則，無效。作為傳統(tǒng)貸款失效市場上的替代產品，聯保貸款通常缺乏有效的抵押(或者抵押物變現能力較差)，作為銀行懲罰效率低下補充的社會懲罰，其強度與可靠性都取決于聯保小組成員之間依存關系，依存度高，則有效，反之則無效。而對于我國農戶的經濟社會背景來說，農村是個以血緣、親緣、地緣、人緣為特征的熟人社會，農戶聯保貸款與中國農村人口眾多、農戶聚居、

7、關系緊密相適應，小組成員之間的“熟人”關系是很明顯的，因而社會懲罰強度也是相當大的，這在很大程度上保證了聯保貸款的高還款率。 ㈢對山東聊城大聯保體貸款的發(fā)展及創(chuàng)新進行分析，并通過對人民銀行聊城中心支行以及茌平縣農村信用社的調研獲得聯保貸款余額變化及占比變化的數據，借以檢驗其在該范圍內的適應性及有效性。文章認為在聊城地區(qū)影響聯保貸款更有效發(fā)揮支農作用的重要因素至少還包括兩點：一是“壘大戶”現象的產生增大了聯保貸款的信用風險，管理能