商業(yè)銀行貸款增長乏力的原因與對(duì)策

1、1商業(yè)銀行貸款增長乏力的原因與對(duì)策分析 商業(yè)銀行貸款增長乏力的原因與對(duì)策分析○胡海鷗 虞偉榮 在今年前 9 個(gè)月中，我國商業(yè)銀行貸款增長速度有了明顯的加快，國有獨(dú)資商業(yè)銀行的增幅比去年同期上升 5.4 個(gè)百分點(diǎn)。[資料來源：中國人民銀行.2002 年第三季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告 北京：中國人民銀行網(wǎng)站，2002]但是， 這并不意味著制約貸款增長的原因得到根本性的解決，所以，我們?nèi)匀恍枰钊敕治龊脱芯窟@個(gè)問題，并提出相應(yīng)的解決對(duì)

2、策，在保障目前貸款增長勢(shì)頭的 基礎(chǔ)上，促使其有進(jìn)一步的提高。一、制約銀行貸款增長的主要原因 一、制約銀行貸款增長的主要原因制約我國貸款增長的主要原因不僅在于金融體系中，而且存在于整個(gè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中，它是轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)的制度性不完善在我國目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段上的表現(xiàn)。1. 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡嚴(yán)重 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡嚴(yán)重商業(yè)銀行貸款增長緩慢是產(chǎn)品過剩在信貸領(lǐng)域上的表現(xiàn)。目前，我國經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性矛盾比較突出，市場(chǎng)發(fā)育程度不高，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)雷同，大而全、小而全問題嚴(yán)重、盲目、

3、低水平重復(fù)建設(shè)現(xiàn)象普遍，行業(yè)間的壁壘低，生產(chǎn)能力過剩等，以致我國的產(chǎn)品積壓達(dá)到年國民生產(chǎn)總值的 40%，這種積壓還有進(jìn)一步上升的勢(shì)頭。生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的矛盾在價(jià)值形態(tài)的表現(xiàn)就是資本相對(duì)過剩，銀行無法支 持缺乏償還能力的長線產(chǎn)品的生產(chǎn)，貸款的增長緩慢也就勢(shì)所難免了。2、貨幣政策微觀基礎(chǔ)不健全 貨幣政策微觀基礎(chǔ)不健全我國的宏觀調(diào)控已經(jīng)轉(zhuǎn)移到以貨幣政策為主的間接調(diào)控上來，但是，因?yàn)槲覈髽I(yè)的運(yùn)作本來就沒有實(shí)現(xiàn)微觀均衡，以致利率下降不足以推動(dòng)它們擴(kuò)大生

4、產(chǎn)規(guī)模。我國金融市場(chǎng)分割的情況比較嚴(yán)重，投資回報(bào)率的差額較大，利率 變動(dòng)的效應(yīng)難以由一個(gè)金融市場(chǎng)傳導(dǎo)到另一個(gè)金融市場(chǎng)中去。公眾的財(cái)富有限，理性程度不高，利率調(diào)整對(duì)他們資產(chǎn)調(diào)整行為的影響較小。在這種基礎(chǔ) 上，有效借款需求增長緩慢，這也約貸款規(guī)模的擴(kuò)大。3、利率約束下的信貸配給機(jī)制 、利率約束下的信貸配給機(jī)制我國貸款市場(chǎng)的非均衡狀態(tài)決定了，貸款的發(fā)放在很大的程度上，取決于 借款人的所有制形式、資產(chǎn)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況等，以及回存要求、擔(dān)保與抵押條

5、件和付息方式等。這就難免使得付得起利息，但不符合條件的借款人失去借款 的機(jī)會(huì)。這種情況具體表現(xiàn)為商業(yè)銀行對(duì)非國有中小企業(yè)的貸款采取非常審慎的態(tài)度，要求它們提供的擔(dān)保條件也比國有大中型企業(yè)嚴(yán)格得多。這不僅因?yàn)?歷史遺留的所有制歧視，也由于對(duì)非國有經(jīng)濟(jì)貸款的法規(guī)和政策遲遲沒有出 臺(tái)，或出臺(tái)了不到位，從而制約了非公有制經(jīng)濟(jì)的融資空間。在這樣的基礎(chǔ)上，符合條件的國有大企業(yè)往往貸款需求不強(qiáng)，而貸款需求很強(qiáng)的非國有中小 企業(yè)又常常不符合貸款的條件。

6、在我國國有大中型企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的比重趨于下降，而非國有中小企業(yè)和比重相應(yīng)上升，且其勢(shì)頭還在進(jìn)一步加快的情況 下，商業(yè)銀行貸款增幅趨緩也就勢(shì)所難免了。3的負(fù)面效應(yīng)越來越明顯，許多信貸人員不求有功，但求無過，不僅對(duì)發(fā)放貸款 缺乏熱情，甚至因?yàn)閾?dān)心貸款失誤而出現(xiàn)了“懼貸”傾向。這些都影響銀行貸款增幅的提高。8、商業(yè)銀行資產(chǎn)多元化的傾向 、商業(yè)銀行資產(chǎn)多元化的傾向我國商業(yè)銀行過去的資產(chǎn)只是用于發(fā)放貸款，而基本上沒有其他投向?，F(xiàn)在則有相當(dāng)一部資

7、金用于購買各類有價(jià)證券，特別是近幾年貸款風(fēng)險(xiǎn)的上升，更是他們選擇購買安全穩(wěn)定的國債，或者轉(zhuǎn)存中央銀行作為超額準(zhǔn)備金，以獲 取穩(wěn)定的利息。這也制約商業(yè)銀行貸款增幅的提高。 （在所有這些制約貸款增長的因素中，只有這個(gè)原因是不必采取對(duì)策解決的）二、穩(wěn)定和提高商業(yè)銀行貸款增幅的建議 二、穩(wěn)定和提高商業(yè)銀行貸款增幅的建議針對(duì)以上分析中提出的問題和癥結(jié)，結(jié)合國內(nèi)金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際，提出以下方面的建議，希望從制度和管理辦法上根本解決目前商業(yè)銀行貸款

8、增長難的問題。1、調(diào)整信貸體制，增加信貸投放 、調(diào)整信貸體制，增加信貸投放針對(duì)信貸資金宏觀總量供需狀況的變化，調(diào)整信貸管理體制，制定科學(xué)的信貸管理制度，既要有嚴(yán)格的信貸責(zé)任追究制度，避免盲目放貸而造成的損失；又要有相應(yīng)的信貸激勵(lì)機(jī)制，改變不敢貸、不愿貸的狀況，促使基層銀行、信貸人員積極進(jìn)行信貸營銷。對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的處理要準(zhǔn)確把握政策界限，區(qū)分主觀和客觀原因，注意保護(hù)信貸人員拓展業(yè)務(wù)的積極性。適當(dāng)下放信貸權(quán) 限，既要保證對(duì)大企業(yè)、大項(xiàng)目投資放

9、貸，又要有利于積極開展對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)的貸款投放，特別是要逐步擴(kuò)大對(duì)流動(dòng)資金貸款的權(quán)限。2、積極消除各金融市場(chǎng)的分割 、積極消除各金融市場(chǎng)的分割我國金融市場(chǎng)分割在很大程度上為“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理”所造成，表面上看，這樣做可以實(shí)現(xiàn)資金流動(dòng)的井然有序，實(shí)際上卻在犧牲資金合理配置的效率。特別是進(jìn)入 WTO 以后，我們金融業(yè)要盡快融入到混業(yè)經(jīng)營的國際大趨勢(shì)中去，不是等條件成熟再開始混業(yè)經(jīng)營，而是積極地進(jìn)行金融創(chuàng)新，規(guī)避分 業(yè)經(jīng)營的法規(guī)，為分

10、業(yè)經(jīng)營的解除創(chuàng)造條件。現(xiàn)階段可在發(fā)達(dá)地區(qū)進(jìn)行試點(diǎn)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)后，再逐步推廣，同時(shí)做好監(jiān)管體制的配套改革和相應(yīng)法律法規(guī)建設(shè) 工作。3、選擇加快利率市場(chǎng)化步驟的新模式 、選擇加快利率市場(chǎng)化步驟的新模式市場(chǎng)化利率是整個(gè)金融體系合理運(yùn)作，正常發(fā)展的基本保障，離開這個(gè)條 件，不僅金融體系的運(yùn)作方式會(huì)被扭曲，甚至金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展都可能走偏方向。按照目前考慮的美國模式，通過貨幣供給量變動(dòng)調(diào)節(jié)利率將會(huì)曠日持久， 所以需要選擇有利于化我國的劣勢(shì)為優(yōu)勢(shì)的新西蘭