我國(guó)信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行監(jiān)管法律制度研究.pdf

1、資產(chǎn)證券化作為金融領(lǐng)域的一種全新的融資工具，在促進(jìn)金融效率提高的同時(shí)，也給金融體系的安全和穩(wěn)定帶來(lái)一系列的風(fēng)險(xiǎn)，因此對(duì)于資產(chǎn)證券化的有效監(jiān)管成為控制其風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融系統(tǒng)安全與穩(wěn)定的重要舉措。美國(guó)自1997年以來(lái)爆發(fā)的“次貸危機(jī)”，使得人們重新審視這一金融創(chuàng)新工具帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，也使人們更加深刻的認(rèn)識(shí)到加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)證券化的法律監(jiān)管的重要性。資產(chǎn)支持證券的發(fā)行作為資產(chǎn)證券化過(guò)程中的重要環(huán)節(jié)，更是極易積聚風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)。我國(guó)的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)剛剛起步

2、，發(fā)行監(jiān)管法律制度尚不健全，實(shí)踐中暴露出許多問(wèn)題，為避免重蹈美國(guó)“次貸危機(jī)”的覆轍，未雨綢繆進(jìn)一步完善我國(guó)信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行監(jiān)管法律制度對(duì)完善我國(guó)資產(chǎn)證券化監(jiān)管法律制度具有重要的應(yīng)用價(jià)值。本文共分為四個(gè)部分：
　　 第一部分是對(duì)信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行監(jiān)管的概述。首先對(duì)資產(chǎn)證券化的基本流程進(jìn)行了描述和分析，其次對(duì)信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行監(jiān)管制度進(jìn)行了介紹，最后對(duì)世界其他一些國(guó)家的資產(chǎn)支持證券發(fā)行監(jiān)管法律制度的主要內(nèi)容進(jìn)行了概括和總結(jié)。

3、
　　 第二部分是對(duì)信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行監(jiān)管的必要性的分析。在這一部分中，筆者分別從理論基礎(chǔ)和現(xiàn)實(shí)需求兩個(gè)層面對(duì)信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行監(jiān)管的必要性進(jìn)行了分析。
　　 第三部分對(duì)我國(guó)信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行監(jiān)管的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題進(jìn)行了總結(jié)和分析，指出了我國(guó)信貸資產(chǎn)支持證券現(xiàn)行發(fā)行監(jiān)管法律制度存在的多頭分業(yè)監(jiān)管模式效率低下、監(jiān)管方式單一、信息披露制度不健全、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管制度不健全及內(nèi)部控制和自律監(jiān)管相對(duì)薄弱等五個(gè)方面的問(wèn)題。