證券信用交易監(jiān)管法律制度研究.pdf

1、信用交易是國際上較為通行的證券交易方式。我國在2005年新修訂的《證券法》里,原則上已經(jīng)允許信用交易。緊接著,證監(jiān)會、滬、深兩大交易所、中國證券登記結(jié)算有限公司均制定了相關(guān)的規(guī)章、規(guī)則,我國的信用交易規(guī)則體系已基本建立起來了。開展信用交易對我國證券市場的發(fā)展具有多方面的積極意義,但同時,信用交易的風(fēng)險也較一般交易方式大,控制不好,會對證券市場造成大的損害。所以,有效監(jiān)管便成為信用交易所面對的重點問題。本文正是選取對信用交易監(jiān)管這一主題,

2、通過對信用交易的一般介紹,對交易各方法律關(guān)系的詳細梳理,對信用交易風(fēng)險的全面分析以及對具體監(jiān)管措施的逐條解讀,并在充分借鑒有關(guān)國家和地區(qū)實踐經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,試圖完善我國的監(jiān)管框架,并對一些監(jiān)管措施提出改進建議。
　　 全文共分三章。第一章主要介紹了信用交易監(jiān)管的內(nèi)容,意義,在世界主要國家和地區(qū)的發(fā)展歷史及現(xiàn)狀等,使讀者對信用交易監(jiān)管制度有一個明確的了解,并通過對信用交易風(fēng)險的分析,揭示了監(jiān)管的必要性和監(jiān)管所需達成的目標、監(jiān)管依據(jù)等

3、,為以后的論述打下基礎(chǔ);第二章就詳細介紹了我國信用交易的模式選擇、具體監(jiān)管措施及與有關(guān)國家和地區(qū)措施的比較分析。例如,合格證券及其折算率制度、融資融券擔(dān)保制度、維持保證金制度、較嚴格的信息披露制度等等,并指出了各國制度間的異同,突出了我國的一些特別之處。以前兩章的全面論述為基礎(chǔ),在第三章中,集中評價了我國現(xiàn)行信用交易制度及對其的監(jiān)管措施,有針對性地提出了本人對信用交易監(jiān)管的一些建議,并作了充分論述。
　　 總之,信用交易在我國還