ppp項(xiàng)目融資擔(dān)保模式和政府禁止性政策規(guī)定簡(jiǎn)析

1、1PPP PPP 項(xiàng)目融資擔(dān)保模式和政府禁止性政策規(guī)定簡(jiǎn)析 項(xiàng)目融資擔(dān)保模式和政府禁止性政策規(guī)定簡(jiǎn)析目錄 目錄第一章 第一章 PPP PPP 項(xiàng)目常見(jiàn)的四種融資模式 項(xiàng)目常見(jiàn)的四種融資模式 ................................................................2一、項(xiàng)目貸款.....................................................

2、......................................................2二、債券...................................................................................................................21.中期票據(jù).......................................

3、..............................................................22.項(xiàng)目收益票據(jù).............................................................................................23.項(xiàng)目收益?zhèn)?..............................................

4、..............................................2三、基金...................................................................................................................31.政府成立引導(dǎo)基金...........................................

5、..........................................32.社會(huì)資本發(fā)起投資基金 .............................................................................3四、資產(chǎn)證券化...............................................................................

6、........................3第二章 第二章 PPP PPP 項(xiàng)目常見(jiàn)的擔(dān)保模式 項(xiàng)目常見(jiàn)的擔(dān)保模式 ....................................... .......................................4一、政府方擔(dān)保........................................................................

7、...............................41、承諾函.......................................................................................................42、設(shè)定保底量........................................................................

8、.......................53、通過(guò)人大決議納入預(yù)算 ...........................................................................54、回購(gòu)安排...................................................................................................5二

9、、社會(huì)資本或項(xiàng)目公司擔(dān)保 ...............................................................................51、保證金.......................................................................................................52、履約保函............

10、.......................................................................................63、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)收益權(quán)質(zhì)押 ...........................................................................63組成的銀團(tuán)。根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)要求，單一客戶或單一項(xiàng)目融資超過(guò) 10 億元，原則上通

11、過(guò)銀團(tuán)方式提供融資；若融資金額超過(guò) 30 億元，則須通過(guò)銀團(tuán)方式提供融資。二、債券 二、債券根據(jù)現(xiàn)行債券規(guī)則，滿足發(fā)行條件的 PPP 項(xiàng)目公司可以在銀行間交易市場(chǎng)發(fā)行永(可)續(xù)票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資債券等債券融資，可以在交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)后發(fā)行項(xiàng)目收益票據(jù)，也可以經(jīng)國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)發(fā)行企業(yè)債和項(xiàng)目收益?zhèn)?，還可以在證券交易所公開或非公開發(fā)行公司債。1. 1.中期票據(jù) 中期票據(jù)針對(duì) PPP 項(xiàng)目公司發(fā)行中期票據(jù)，其基本要求有：主體信用評(píng)級(jí)一般

12、AA-以上，是存續(xù)超過(guò) 3 年的非金融企業(yè);社會(huì)資本方申請(qǐng)發(fā)債須資質(zhì)良好。2. 2.項(xiàng)目收益票據(jù) 項(xiàng)目收益票據(jù)項(xiàng)目收益票據(jù)是指非金融企業(yè)(以下簡(jiǎn)稱企業(yè))在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的，募集資金用于項(xiàng)目建設(shè)且以項(xiàng)目產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流為主要償債來(lái)源的債務(wù)融資工具。鼓勵(lì)以項(xiàng)目公司鼓勵(lì)以項(xiàng)目公司作為發(fā)行主體，也能通過(guò)集團(tuán)公司發(fā)行。項(xiàng)目收益票據(jù)的期限涵蓋項(xiàng)目全生命周期，期限與項(xiàng)目現(xiàn)金流匹配，發(fā)行期限靈活。募集資金可以項(xiàng)目建設(shè)和用于償還前期形成的項(xiàng)目貸款。