量化交易策略的研究.pdf

1、在不斷發(fā)展的證券市場上，如何去投資已經(jīng)成為人們討論的關(guān)鍵問題，而如何從眾多品種中選出合適的品種，如何選擇恰當(dāng)?shù)臅r機(jī)進(jìn)行買賣，如何在適當(dāng)?shù)奈恢猛顺鍪袌鲆詫?shí)現(xiàn)收益最大化或者虧損最小化，如何在不同的市場行情下選擇不同的交易策略，如何從大堆歷史數(shù)據(jù)中挖掘出規(guī)律，如何去有效地組合交易品種或者交易策略。這些問題已經(jīng)成為傳統(tǒng)的主觀交易無法回答的問題，這個時候量化交易的思想開始閃現(xiàn)在眾多投資者的腦海，投資者可以借助計算機(jī)實(shí)現(xiàn)自己的想法，確實(shí)如此，就是計

2、算機(jī)使得投資者變得更加理性，收益變得更加穩(wěn)定。
　　本文構(gòu)建了兩個交易策略，一個是簡單地構(gòu)建了一個趨勢交易策略，然后用改進(jìn)后的遺傳算法去尋求最優(yōu)的交易策略，對最優(yōu)的交易策略進(jìn)行跟蹤得到穩(wěn)定可觀的收益和較小的回撤。另外一個交易策略是基于統(tǒng)計的方法進(jìn)行跨期套利，利用統(tǒng)計學(xué)中的GARCH模型來發(fā)現(xiàn)套利的時機(jī)。本文選取的期貨品種是股指期貨主力合約和其他合約，原因在于對股指期貨相對較熟悉，而且股指期貨相當(dāng)活躍，可以為市場帶來很大的流動性。本

3、研究創(chuàng)新之處在于：⑴對遺傳算法進(jìn)行了適當(dāng)?shù)母倪M(jìn)，對交叉算子中的交叉概率，以及變異算子中的變異概率采取了動態(tài)變化的思想，這樣做合情合理，因?yàn)閮?yōu)秀的個體確實(shí)應(yīng)該能有較大的概率進(jìn)入下一代，相對較差的個體應(yīng)該具有很大的變異概率，使得個體（染色體）能夠朝最優(yōu)方向進(jìn)化；⑵構(gòu)建的交易策略為完整的一個交易過程，而不是簡單地選擇幾個技術(shù)指標(biāo)，從品種的選擇來看，突破了不可以做空和T+1的限制條件，采用股指期貨主力合約，而不是股票。利用技術(shù)指標(biāo)CCI和MAC

4、D進(jìn)行入場，利用K線進(jìn)行過濾，最后采用了動態(tài)止盈和固定止損的出場方式，保證了收益的最大化和回撤的可控性；本文遺傳算法的適應(yīng)度函數(shù)由收益率和最大歷史回撤率組成的二維向量，當(dāng)對回撤率設(shè)置不同的值將會體現(xiàn)出投資者對風(fēng)險的偏好程度，這樣就克服了采用單一衡量因子的弊端，但是衡量一個交易策略的優(yōu)劣的因素有很多，這也是本文下一步需要改進(jìn)的地方之一；⑶構(gòu)建套利交易策略的時候，不是利用歷史成交數(shù)據(jù)計算出套利區(qū)間，然后發(fā)現(xiàn)超出套利區(qū)間的時候進(jìn)行套利，而是利