穩(wěn)健收益型量化交易模型2016

1、穩(wěn)健收益型量化交易模型,第一創(chuàng)業(yè)期貨 2016.12,量化交易技術,,交易策略開發(fā),投資組合構建,Signaling,倉位管理,,資金管理,,趨勢跟蹤,,區(qū)間突破,逆市反轉,多策略組合,,多周期組合,多品種組合,信號加倉,,信號減倉,,價差交易,投資組合選擇策略,安全墊,形態(tài)模式,,復利效應,量化交易技術一般分為四個部分：即開發(fā)交易策略、構建投資組合、管理倉位規(guī)模、管理資金風險。,,,,量化交易策略原理,3,Trend策略,Bre

2、ak策略,Reverse策略,,,,多頭信號,多頭信號,多頭信號,交易策略開發(fā),Signaling,期貨交易：雙向T+0交易杠桿,以突破、趨勢和反轉三類型策略相結合進行T+0雙邊投機交易：1、突破策略以均線及波動率濾網(wǎng)輔助入場，反向突破信號離場，跟蹤止盈止損。2、趨勢策略通過MACD指標與KDJ指標相結合的金叉死叉確定開平倉信號，并根據(jù)指標值自動跟蹤止盈止損。3、反轉策略通過KDJ指標平滑后的J值判斷市場的超買超賣行情，

3、當J大（?。┯诔I（賣）行情閥值時開空（多），跟蹤止盈止損。,多品種多策略多周期的優(yōu)勢,多品種分散多策略分散多時間周期分散,,,不要把雞蛋放在一個籃子里,量化交易組合的構建,5,投資組合構建,策略參數(shù)半年優(yōu)化一次,單品種篩選交易單元（多策略、多參數(shù)、多周期）單品種最優(yōu)組合17個品種篩選交易品種多品種最優(yōu)組合,量化交易組合的構建,6,,,,投資組合構建,倉位管理,多交易單元程序化動態(tài)加減倉,量化指標：收益風險比、平均

4、收益風險比等,量化交易組合構建步驟：1、對單品種的所有多策略、多參數(shù)、多周期的交易單元進行量化篩選（收益風險比=年化收益/最大回撤、平均收益風險比=年化收益/平均N次最大回撤等），運用現(xiàn)代投資組合理論類似原理進行權重優(yōu)化，構建品種內部的投資組合。2、對所有品種（目前17個）的最優(yōu)組合再次進行類似量化篩選，構建多品種的最優(yōu)投資組合。最終，通過對多品種、多策略、多周期、多參數(shù)的近300個交易單元進行篩選組合，達到多交易單元程序化動態(tài)

5、加減倉的效果（最大倉位不超過投資杠桿限制）。交易策略參數(shù)和投資組合原則上半年調整一次，避免因行情劇變使投資組合收益退化、風險驟增。,投資組合半年調整一次,量化交易組合的風控,7,,風控委員會,投資經(jīng)理,,,風險控制方案,,風險控制流程,量化交易風控流程：1、公司特設風控委員會根據(jù)每個產(chǎn)品的具體情況制定風險控制方案，并由投資經(jīng)理和相應運營人員負責實施。2、投資經(jīng)理定期向風控委員會匯報產(chǎn)品投資情況，如遇極端行情或凈值跌破相應風控線時

6、風控委員會需召開臨時會議討論制定并啟動應對方案。,量化交易組合的風控,8,,風控方案實施,資金管理,量化交易風控方案實施：1、資產(chǎn)管理部特設風控員崗位，全程監(jiān)控資管產(chǎn)品交易情況，并協(xié)同交易員崗處理異常事件（如斷電、斷網(wǎng)、軟件硬件故障等），實施交易風控。2、合規(guī)稽核部和運維中心設相應風險管理崗位，由專人對產(chǎn)品整體風險進行把控，并每日對所有產(chǎn)品的預定線、預警線和清盤線進行監(jiān)控，一旦觸及需立即采取應對措施限制風險進一步擴大。,量化交易組合

7、的風控,9,業(yè)績比較基準,10,截止日期：2016年12月09日,連續(xù)發(fā)行業(yè)績比較基準6%-20%,收益率概率分布,11,1、最低年化收益率為10.22%，最高年化收益率為56.88%，平均年化收益率為27.95%。2、有98.26%的樣本的年化收益率分布在10.22%到52.22%之間，有54.35%的樣本的年化收益率分布在24.22%到40.55%之間。3、以樣本概率分布統(tǒng)計為基礎，主要參考最低年化收益率和平均年化收益率，扣除

8、各種產(chǎn)品費用后，得出業(yè)績比較基準區(qū)間約為6% -20%。,實盤模擬對比—睿博1號,12,實盤交易與模擬交易高度擬合,截止日期：2016年12月09日,睿博1號單位凈值,13,截止日期：2016年12月09日,收益風險比 4.69最大資產(chǎn)回撤 6.79%,睿博2號單位凈值,14,收益風險比 13.17最大資產(chǎn)回撤 6.27%,睿博3號單位凈值,15,截止日期：2016年12月09日,收益風險比 2.27最大資產(chǎn)回撤 8.

9、11%,睿博系列單位凈值,16,截止日期：2016年12月09日,產(chǎn)品說明,17,委托人收益分析,18,睿博系列產(chǎn)品凈值,19,睿博1號產(chǎn)品排名,20,數(shù)據(jù)來源：私募排排網(wǎng) http://dc.simuwang.com/screen.html朝陽永續(xù) http://www.go-goal.com/data/info/Fund.aspx?fundType=1&key=,第一創(chuàng)業(yè)期貨公司介紹,21,21,第一創(chuàng)業(yè)期貨是經(jīng)中國證

10、券監(jiān)督管理委員會批準，依托第一創(chuàng)業(yè)證券有限責任公司背景的全資控股的專業(yè)型金融企業(yè)，注冊資本金１.7億。第一創(chuàng)業(yè)期貨有限責任公司將依托“第一創(chuàng)業(yè)”的品牌，秉持“以客戶為中心，以創(chuàng)新為動力”的經(jīng)營方針，以國際化的視野、豐富的市場經(jīng)驗、嫻熟的專業(yè)技能以及高度的職業(yè)精神，致力于為中國企業(yè)和投資者提供優(yōu)質全面的金融產(chǎn)品和服務。,,,,,,,2009年1月公司榮獲 “北京期貨行業(yè)突出貢獻獎”,2009年9月獲得金融期貨業(yè)務資格,2010年1月