km_k量化交易策略簡介

1、KM_KKM_K量化對沖交易策略簡介量化對沖交易策略簡介獨立研究員獨立研究員黃優(yōu)武黃優(yōu)武當市場處于強勢狀態(tài)時，市場正向邏輯會得到充分演繹，在其趨勢自我實現過程中，反向邏輯則會很弱，甚至不會發(fā)生，因此尋求市場強勢模式是一件很有價值的事情，同時也是一件很困難的任務。尋求市場強勢模式，并不意味尋找轉折點，市場的頂底把握其實是一件很難，但同時也是一件無聊的事情，就像一塊雞肋；投資的關鍵在于要把握住趨勢的關鍵點和建立起關鍵倉位或部位。市場的價格運

2、行受控于內在模式，內在模式主導著時空資源配置，K線則是很好的表達工具。傳統(tǒng)K線分析已經簡單的不能再簡單，但是基礎入門，而現代K線分析技術才算是真正表達了市場?，F代K線分析技術著重于市場處于強勢之前的界點邏輯，而不是什么高低轉折點，也就是說其更多地去關注強勢內在有效模式，因此產生了現代KM_KKM_K線分析技術線分析技術。簡單來講，KM_KKM_K分析體系分析體系中主要包括正奇七大基礎模式分析和三級模式互證分析，其中在三級模式互證分析中，

3、上層模式、中間模式以及底層模式相互連接，環(huán)環(huán)相扣，互相印證，缺一不可。筆者針對其中某一類模式設計了純量化程序式交易策略，簡稱KM_KKM_K量化交易策略量化交易策略。運用該策略在橡膠期貨指數（數據來源于TB軟件）上進行了歷史回測，回測區(qū)間為2011.06.282012.11.07，數據周期為5分鐘，屬于日內交易，回測結果見下表1及圖1所示。表1歷史回測交易統(tǒng)計表歷史回測交易統(tǒng)計表總交易次數盈利次數持平次數虧損次數盈利空間虧損空間7612

4、38145086836647115交易費用盈虧比率初始權益最終權益總收益率交易資金比例5447.271041.300666785000003936087.16.8721741950.8最大回撤0.4292644圖1歷史回測資金收益率曲線歷史回測資金收益率曲線資金收益率走勢1012345678913977115153191229267305343381419457495533571609647685723761表3組合對沖組合對沖2011

5、年歷史實測交易統(tǒng)計表年歷史實測交易統(tǒng)計表總交易次數盈利次數持平次數虧損次數總盈利總虧損648017737146368846662566106420總交易成本盈虧比率初始權益最終權益總收益率交易資金比例2526151.5881.28898895000000248340533.966810680.8最大回撤0.10094759圖3組合對沖組合對沖2011年歷史實測資金收益率曲線年歷史實測資金收益率曲線資金收益率曲線0.500.511.522

6、.533.544.511835526986103120137154171188205222239表4組合對沖組合對沖2012年歷史實測交易統(tǒng)計表年歷史實測交易統(tǒng)計表總交易次數盈利次數持平次數虧損次數總盈利總虧損6886179111149845010247542070235總交易成本盈虧比率初始權益最終權益總收益率交易資金比例1690796.0721.14491075500000011341443.91.268288790.8最大回撤0.