證券交易所法律問題研究.pdf

1、證券交易所是有組織的進行證券集中交易的場所和證券市場的一線監(jiān)管者，居于證券交易的樞紐和核心地位。證券交易所是證券市場中最主要的自律組織，以證券交易所為核心所形成的證券市場是一國重要的財富。2005年10月27日頒布的新《證券法》使得我國理論界和實務界對證券交易所相關問題的討論再次掀起熱潮。本文順應這個潮流，結合新《證券法》的規(guī)定，針對證券交易所的組織模式、自律監(jiān)管以及與上市公司、會員公司的關系等問題進行討論，對當前證券交易所的改革實踐發(fā)

2、表自己的見解。 本文除前言與結論外共分四章： 第一章闡述了證券交易所的一些相關的基本理論。首先介紹證券交易所兩大基本組織模式：會員制證券交易所以及公司制證券交易所，并分析了我國現(xiàn)行的證券交易所模式。其次，介紹證券交易所的服務功能和監(jiān)管功能，并分析我國證券交易所的職責與義務。 第二章主要介紹外國相關制度的歷史沿革。主要介紹美日兩國證券交易所立法相關制度的歷史演進，同時還結合我國現(xiàn)實國情，討論外國的理論和實踐對我國證

3、券交易所立法的借鑒和啟示。 第三章則針對我國的現(xiàn)實國情，指出我國證券交易所存在的問題。首先，分析2005年新《證券法》對涉及證券交易所相關規(guī)定的改進；其次，在肯定進步的同時提出我國新《證券法》對證券交易所相關規(guī)定中仍然存在的一些問題。 第四章在總結前文的基礎上，對我國證券交易所未來的發(fā)展提出了自己的建議。筆者認為，在現(xiàn)階段我國應完善我國的會員制證券交易所組織模式，將行政會員制證券交易所回歸真正意義上的會員制證券交易所。同