基于道德風(fēng)險(xiǎn)的中國(guó)存款保險(xiǎn)制度研究.pdf

1、金融是經(jīng)濟(jì)的核心，金融安全已成為影響經(jīng)濟(jì)安全乃至國(guó)家安全的重要因素。在以間接融資為主導(dǎo)的金融體系中，銀行安全是金融安全的基礎(chǔ)。而銀行作為傳統(tǒng)的“存者的集中和貸者的集中”，其安全一方面表現(xiàn)為貸款運(yùn)用的安全，另一個(gè)重要的方面就是保證存款的安全，即防止存款人恐慌性的銀行擠兌所造成的存款大量流失及其“多米諾骨牌”效應(yīng)，以至于對(duì)銀行體系帶來(lái)毀滅性打擊。存款保險(xiǎn)制度是為了維持存款人信心、保護(hù)存款人利益、防范銀行擠兌，促進(jìn)銀行降低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、維護(hù)

2、金融體系安全與穩(wěn)定的一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度安排，是國(guó)家金融安全網(wǎng)的重要組成部分。 從20世紀(jì)三十年代存款保險(xiǎn)制度建立，迄今已有七十多年歷史。截至目前，已有95個(gè)國(guó)家和地區(qū)實(shí)行了存款保險(xiǎn)制度，既有成功的經(jīng)驗(yàn)，也有失敗的教訓(xùn)，其中道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題是現(xiàn)行存款保險(xiǎn)制度的主要弊端之一。 銀行的存款人在獲得保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)后，不再有提防行為，從而造成更高的事故發(fā)生率，給保險(xiǎn)公司帶來(lái)虧損。存款保險(xiǎn)制度道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是由于存款保險(xiǎn)制度對(duì)存款人的保護(hù)，

3、使存款人和存款金融機(jī)構(gòu)降低風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，促使存款金融機(jī)構(gòu)從事高風(fēng)險(xiǎn)行為而給金融體系、存款人及存款保險(xiǎn)基金帶來(lái)危害。因此，不論是采用隱性存款保險(xiǎn)制度還是顯性存款保險(xiǎn)制度，都會(huì)存在道德風(fēng)險(xiǎn)。 本文從防范道德風(fēng)險(xiǎn)的視角出發(fā)，綜合運(yùn)用現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融和管理理論，采用定性分析與定量分析相結(jié)合、橫向比較與縱向比較相結(jié)合的研究方法，對(duì)存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行較為深入的分析和探討，并結(jié)合國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和中國(guó)現(xiàn)實(shí)國(guó)情，提出了基于道德風(fēng)險(xiǎn)防范的顯性存

4、款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)，具有一定的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。 論文包括三部分： 第一部分是對(duì)存款保險(xiǎn)中道德風(fēng)險(xiǎn)的理論分析。對(duì)存款保險(xiǎn)與道德風(fēng)險(xiǎn)理論進(jìn)行了系統(tǒng)的梳理，對(duì)存款保險(xiǎn)制度存在的合理性、道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因以及不同環(huán)境下的道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，對(duì)美日兩國(guó)在改進(jìn)存款保險(xiǎn)制度、采取道德風(fēng)險(xiǎn)防范舉措上進(jìn)行考察，為進(jìn)一步研究中國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建立與道德風(fēng)險(xiǎn)的防范奠定理論基礎(chǔ)。 第二部分是對(duì)中國(guó)存款保險(xiǎn)制度與道德風(fēng)險(xiǎn)的具體分析。這部分內(nèi)

5、容包括第三章、第四章和第五章，是本文的核心內(nèi)容。 主要分析了中國(guó)銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況，研究了現(xiàn)階段中國(guó)隱性存款保險(xiǎn)制度所存在的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，從信譽(yù)基礎(chǔ)、規(guī)則與程序、財(cái)政成本、保護(hù)程度等角度對(duì)隱性和顯性存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行了比較，分析中國(guó)隱性存款保險(xiǎn)顯性化后的道德風(fēng)險(xiǎn)變化，表明顯性存款保險(xiǎn)制度在中國(guó)實(shí)施是可行且必要的。在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)、成本、收益的前提下，參照顯性存款保險(xiǎn)制度的較優(yōu)模式經(jīng)驗(yàn)，考慮中國(guó)國(guó)情需要，從有效控制道德風(fēng)險(xiǎn)的角度，從

6、中國(guó)存款保險(xiǎn)制度的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率體系、存款保險(xiǎn)額度限制、強(qiáng)化監(jiān)管機(jī)制與職能等方面提出了構(gòu)想。論文明確了顯性存款保險(xiǎn)制度在中國(guó)實(shí)際推行時(shí)的保費(fèi)收取問(wèn)題，提出了初期應(yīng)實(shí)施以“有管理的浮動(dòng)差別費(fèi)率制”向“以風(fēng)險(xiǎn)為基準(zhǔn)的差別費(fèi)率制”過(guò)渡的理想模式。 第三部分是基于道德風(fēng)險(xiǎn)防范的中國(guó)顯性存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)。這部分從防范道德風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，對(duì)中國(guó)的存款保險(xiǎn)制度主要內(nèi)容進(jìn)行設(shè)計(jì)分析，并對(duì)優(yōu)化顯性存款保險(xiǎn)制度實(shí)施環(huán)境提出了建議。 本文可能的創(chuàng)新

7、之處在于： (一)系統(tǒng)地分析了中國(guó)現(xiàn)行的隱性存款保險(xiǎn)制度下的道德風(fēng)險(xiǎn)和隱性存款保險(xiǎn)顯性化后的道德風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)實(shí)施顯性存款保險(xiǎn)制度后的成本收益分析，發(fā)現(xiàn)中國(guó)建立顯性存款保險(xiǎn)制度不僅可減少銀行業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)，而且有可能使其帶來(lái)的收益遠(yuǎn)大于成本。 (二)在防范存款機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)方面，提出了中國(guó)從“有管理的浮動(dòng)差別費(fèi)率制”過(guò)渡到“以風(fēng)險(xiǎn)為基準(zhǔn)的差別費(fèi)率制”的制度設(shè)想，并運(yùn)用Ronn和Verma的期權(quán)定價(jià)模型、因素定價(jià)評(píng)分模型對(duì)中國(guó)以風(fēng)險(xiǎn)

8、為基準(zhǔn)的差別費(fèi)率進(jìn)行了估算。 (三)在防范存款人道德風(fēng)險(xiǎn)方面，合理設(shè)置存款保險(xiǎn)免賠額與理賠最高限額，有利于加強(qiáng)存款人對(duì)銀行的外部約束，減少存款保險(xiǎn)制度引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)。提出了保險(xiǎn)限額的設(shè)定方法應(yīng)具有一定的彈性，中國(guó)現(xiàn)階段存款保險(xiǎn)理賠限額應(yīng)高于世界平均水平的觀點(diǎn)。 (四)在防范監(jiān)管機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)方面，有一定監(jiān)管職權(quán)的存款保險(xiǎn)制度有助于實(shí)現(xiàn)銀行審慎監(jiān)管的目標(biāo)，強(qiáng)化對(duì)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，是對(duì)銀行監(jiān)管體制的必要補(bǔ)充和完善，并提出了中國(guó)