J鋼鐵公司套期保值策略研究.pdf

1、套期保值是規(guī)避市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的工具之一，在發(fā)達(dá)國(guó)家利用期貨開(kāi)展套期保值進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，早已備受企業(yè)重視并得到有效利用，成為企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的重要手段。在我國(guó)套期保值是一項(xiàng)蓬勃發(fā)展的新事物，雖然一些企業(yè)開(kāi)始利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖并取得了一定效果，但是相當(dāng)一部分企業(yè)對(duì)套期保值的認(rèn)識(shí)還存在偏頗，操作技術(shù)上尚不成熟，這些短板都導(dǎo)致了在實(shí)踐過(guò)程中有時(shí)通過(guò)套期保值不但沒(méi)有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，反而發(fā)生了不應(yīng)有的損失。
　　鋼材是世界第一大金屬材料，其價(jià)格變

2、動(dòng)性較大，無(wú)論是鋼材生產(chǎn)企業(yè)還是鋼材需求企業(yè)和行業(yè)都面臨著巨大的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)是最大的鋼材生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，如何有效利用套期保值對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)上的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是一項(xiàng)重要課題。
　　本文選取了J鋼鐵公司中所采用的套期保值策略進(jìn)行研究，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的理論以及套期保值管理的理論基礎(chǔ)，進(jìn)而運(yùn)用案例分析法、因素分析法、比較分析法、實(shí)地調(diào)研法等多種研究方法進(jìn)行分析，總結(jié)了J鋼鐵公司套期保值業(yè)務(wù)現(xiàn)狀與問(wèn)題，進(jìn)而探討了問(wèn)題根源與解決思路，最后設(shè)計(jì)了J