美國對境內(nèi)外國發(fā)行人財務(wù)信息披露監(jiān)管制度研究.pdf

1、證券市場的國際化在金融全球化的大浪潮中發(fā)揮著舉足輕重的作用，一個成熟的證券市場體系需要“引進(jìn)來”與“走出去”相結(jié)合，目前我國“引進(jìn)來”相對滯后，境外公司仍不能直接在我國境內(nèi)上市。財務(wù)信息是法律監(jiān)管的重點(diǎn)，國際板的開設(shè)上，財務(wù)信息披露將對上市成本的造成極大影響。美國資本市場在融資和證券交易方面一直以來被外國公司所青睞，其證券市場的上市公司一直使用美國公認(rèn)會計原則（GAAP）進(jìn)行財務(wù)報表編制，而世界上較為廣泛的使用國際通用財務(wù)報告準(zhǔn)則（IF

2、RS），在如何監(jiān)管其國內(nèi)的境外公司上，美國的財務(wù)信息披露制度有著較為成熟的體系，可以為我國開設(shè)國際板所借鑒。
　　第一部分介紹了當(dāng)今證券國際化的重要背景和財務(wù)信息披露對證券上市的影響，用最新數(shù)據(jù)展示了美國市場上境外發(fā)行人的概況及目前對于境外公司的財務(wù)信息監(jiān)管的研究狀況。
　　第二部分是本文的重點(diǎn)，針對外國發(fā)行人監(jiān)管問題從財務(wù)會計準(zhǔn)則、財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)部控制、公司結(jié)構(gòu)、財務(wù)信息披露的格式和內(nèi)容等幾個方面，研究和分析了美國現(xiàn)今對于境

3、外發(fā)行人財務(wù)信息披露制度的形成和發(fā)展。
　　第三部分介紹了我國目前國際板財務(wù)信息披露的法律制度狀況及問題。首先是國內(nèi) A股市場所要披露的財務(wù)信息的內(nèi)容，介紹了我國境內(nèi)相關(guān)法律監(jiān)管體系的現(xiàn)狀并結(jié)合國際板的開設(shè)和國際市場的狀況提出財務(wù)信息披露所面臨的一些問題。
　　第四部分是美國監(jiān)管的啟示，闡述了國際板財務(wù)信息的構(gòu)建原則和路徑。我國應(yīng)不斷推進(jìn)會計體系國際趨同，并建立起嚴(yán)格的財務(wù)披露制度，在會計準(zhǔn)則上以國際通用財務(wù)報告準(zhǔn)則為基礎(chǔ)進(jìn)