中國(guó)商業(yè)銀行高盈利及其可持續(xù)性分析.pdf

1、2003年起國(guó)內(nèi)多家商業(yè)銀行先后進(jìn)行了股份制改革并逐步上市，中國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力得到了很大提升，凈利潤(rùn)率遠(yuǎn)高于同期其他行業(yè)平均水平，在ROA、ROE等指標(biāo)方面的表現(xiàn)也不輸國(guó)際大型銀行，如此快速的增長(zhǎng)和良好的盈利表現(xiàn)引起了各界的關(guān)注。然而，通過(guò)最新數(shù)據(jù)分析，近幾年我國(guó)商業(yè)銀行凈利潤(rùn)增速在波動(dòng)中呈現(xiàn)總體下降的趨勢(shì)，特別是2012年受經(jīng)濟(jì)增速放緩、基準(zhǔn)利率兩次降低、利率市場(chǎng)化實(shí)質(zhì)性推動(dòng)、金融脫媒持續(xù)深化和監(jiān)管規(guī)范嚴(yán)格等因素的影響，商業(yè)銀行運(yùn)

2、行景氣度顯著下降，銀行盈利增速明顯放緩。2013年受實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、貨幣政策調(diào)控和金融脫媒發(fā)展等因素的綜合影響和滯后作用，預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)增速更可能下降到7％-8％。
　　 面對(duì)目前我國(guó)商業(yè)銀行高盈利的現(xiàn)狀和并不樂(lè)觀(guān)的未來(lái)預(yù)期，本文在第一章回顧了國(guó)內(nèi)外有關(guān)商業(yè)銀行盈利能力及影響因素的理論研究基礎(chǔ)之上，在第二章從凈利潤(rùn)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、ROA和ROE四個(gè)指標(biāo)入手，應(yīng)用最新數(shù)據(jù)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力現(xiàn)狀進(jìn)行了趨勢(shì)分析和對(duì)比分析。之后在第三

3、章，本文從內(nèi)、外部?jī)蓚€(gè)方面考察了影響中國(guó)商業(yè)銀行盈利的因素，其中內(nèi)部因素以杜邦分析體系為邏輯分析框架，劃分了營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及總資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模四個(gè)部分。外部因素則分為金融市場(chǎng)發(fā)展情況、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況以及相關(guān)金融政策和監(jiān)管要求三部分。對(duì)應(yīng)第三章的影響因素分析并結(jié)合當(dāng)前利率市場(chǎng)化、金融脫媒、嚴(yán)格金融監(jiān)管等現(xiàn)實(shí)形勢(shì)，本文在第四章指出了目前我國(guó)商業(yè)銀行在保持盈利可持續(xù)性方面面臨的挑戰(zhàn)。最后，第五章結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的盈利現(xiàn)狀、影