中國商業(yè)銀行盈利能力及影響因素研究.pdf

1、2001年中國加入WTO后，隨著中國資本市場對外資銀行的進一步開放，中國商業(yè)銀行在國內市場上面臨著巨大國際化競爭。與一些資本實力雄厚、技術手段現(xiàn)代化、金融服務多樣化的外資銀行相比，中國的商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行普遍存在盈利能力較弱，資產質量較差、經營管理水平不足、業(yè)務創(chuàng)新能力較低的問題。而商業(yè)銀行的盈利能力又是其生存和發(fā)展最重要的因素，因此如何提高我國商業(yè)銀行的盈利能力，增強我國商業(yè)銀行國際核心競爭力，成為我國各商業(yè)銀行及學術界最迫切

2、關心的重要議題。正是基于這種背景，本文對我國商業(yè)銀行盈利能力及影響因素做了嘗試性研究。
　　 本文在回顧有關商業(yè)銀行盈利能力研究理論的基礎上，首先引入商業(yè)銀行盈利能力的內涵和商業(yè)銀行經營原則，接著從銀行自身因素和外部宏觀環(huán)境因素兩個角度，系統(tǒng)、全面的對盈利能力的影響因素進行規(guī)范分析并提出研究假設，為后文選取具體指標和實證檢驗提供理論依據。然后，構建商業(yè)銀行盈利能力評價指標體系：盈利能力(ROA)，資產風險水平(NL/TA，LLR

3、/TA)，資本充足度(EQ/TA)，流動性狀況(LIQUIDITY)，營運效率(OVERHEAD)，銀行規(guī)模(LTA)，存款水平(DEPO/TA)，經濟景氣狀況(LGDP，INFLATION)。在此基礎上，采用1999年至2008年14家主要商業(yè)銀行(4家國有商業(yè)銀行和10家股份制銀行)的面板數據，運用計量經濟學方法建立實證模型，分別對國有商業(yè)銀行和股份制銀行進行檢驗，實證分析各因素對商業(yè)銀行盈利能力的影響，對實證結果進行深入的剖析。最

4、后，本文就提高我國商業(yè)銀行的盈利能力提出簡短的政策建議。
　　 根據對我國商業(yè)銀行盈利能力影響因素的實證分析，我們得出以下幾個基本結論：(1)資產風險水平(NL/TA)與商業(yè)銀行盈利能力負相關。由于隨著銀行的凈貸款余額占總資產的比率增大，銀行的信用風險水平增加，則銀行的盈利能力將下降。(2)資本充足度(EQ/TA)與商業(yè)銀行盈利能力正相關。商業(yè)銀行具有較高的資本比率時，充足的資本能為銀行抵御外界負面沖擊提供強有力的緩沖，從而使銀

5、行具有較低的破產成本。在不完美資本市場上，具有較低破產成本的銀行負債融資時面臨的資金利息成本也較低，從而使銀行具有較高的盈利能力。(3)流動性狀況(LIQUIDITY)與商業(yè)銀行盈利能力負相關。這驗證了商業(yè)銀行經營原則中，流動性與盈利性之間的矛盾。(4)管理費用比率(0VERHEAD)與商業(yè)銀行盈利能力負相關。(5)銀行規(guī)模(LTA)與商業(yè)銀行盈利能力負相關。在我國商業(yè)銀行的經營中由于規(guī)模不經濟的存在，隨著銀行資產規(guī)模的擴大，銀行的平均