中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析——以東風(fēng)紡織品有限公司為例會(huì)計(jì)類優(yōu)秀論文

1、<p>　　西南財(cái)經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院</p><p><b>　　2012 屆</b></p><p>　　本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）</p><p>　　論文題目：中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析——以東風(fēng)紡織品有限公司為例 </p><p>　　學(xué)生姓名： 文一力 &l

2、t;/p><p>　　所在學(xué)院： 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院 </p><p>　　專 業(yè)： 財(cái)務(wù)管理 </p><p>　　學(xué) 號(hào)： 40800120 </p><p>　　指導(dǎo)教師： 陳真子 <

3、;/p><p>　　2012 年 3月</p><p>　　西南財(cái)經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院</p><p>　　本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）原創(chuàng)性及知識(shí)產(chǎn)權(quán)聲明</p><p>　　本人鄭重聲明：所呈交的畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下取得的成果。對(duì)本論文（設(shè)計(jì)）的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。因本畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）引起的法律結(jié)果完

4、全由本人承擔(dān)。</p><p>　　本畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）成果歸西南財(cái)經(jīng)大學(xué)所有。</p><p><b>　　特此聲明。</b></p><p>　　畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）作者簽名：</p><p><b>　　作者專業(yè)：財(cái)務(wù)管理</b></p><p><b>　　作者學(xué)

5、號(hào)：</b></p><p><b>　?。吣?月＿日</b></p><p>　　西南財(cái)經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院本科學(xué)生畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）開題報(bào)告表</p><p>　　論文（設(shè)計(jì)）類型：A—理論研究；B—應(yīng)用研究；C—軟件設(shè)計(jì)等。</p><p><b>　　摘要</b></p>

6、<p>　　在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，國(guó)有大中型企業(yè)占主要支配地位，隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)也在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有越來越重要的位置，成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的主力軍。然而其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題也日趨突出，管理者考慮如何解決這個(gè)現(xiàn)實(shí)嚴(yán)峻的問題。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)率日益提高，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有顯著地位和作用。但是，中小企業(yè)在發(fā)展中會(huì)面臨著種種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而財(cái)務(wù)報(bào)表就是分析和解決財(cái)

7、務(wù)問題的最好平臺(tái)，因?yàn)樗磻?yīng)了企業(yè)在某個(gè)階段的財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況。管理者憑借它認(rèn)識(shí)企業(yè)的過去，評(píng)價(jià)現(xiàn)在，預(yù)測(cè)未來，本文以東風(fēng)紡織品有限公司為例，對(duì)該企業(yè)的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)對(duì)該企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，評(píng)提出相應(yīng)的建議并提出相應(yīng)的建議。</p><p>　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 盈利能力 管理者</p><p><b>　　Abstract</

8、b></p><p>　　In the development of national economy, large and medium-sized state-owned enterprises dominant position of main,along with the development of modern economy,small and medium-sized enterprises

9、 in the national economy plays more and more important position as the main force of our country economy.yet its financial risk has become more and more prominent,the managers consider how to solve the real serious probl

10、ems.Along with our country socialist market economic system and the economy increasing t</p><p>　　Key words: small and medium-sized enterprise financial risk management</p><p><b>　　目錄

11、</b></p><p>　　一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析理論1</p><p>　?。ㄒ唬?、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的定義和特征1</p><p>　?。ǘ?、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的依據(jù)資料1</p><p>　　（三）、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性2</p><p>　　1、財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性2</p><p&

12、gt;　　2、報(bào)表的真實(shí)性問題2</p><p>　　3、會(huì)計(jì)政策的不同選擇影響可比性3</p><p>　　4、由比較基礎(chǔ)問題而產(chǎn)生的局限性3</p><p>　　5、在時(shí)間上存在滯后性的局限3</p><p>　　二、東風(fēng)紡織品有限公司簡(jiǎn)介和研究思路、方法4</p><p>　?。ㄒ唬?、東風(fēng)紡織品有限公司

13、簡(jiǎn)介4</p><p>　　（二）、研究的思路與方法4</p><p>　　1、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析4</p><p>　　2、基于財(cái)務(wù)報(bào)表的指標(biāo)分析4</p><p><b>　　3、前景分析5</b></p><p>　　三、對(duì)東風(fēng)紡織品有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析5</p><

14、;p>　?。ㄒ唬?、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析5</p><p>　　1、宏觀環(huán)境分析5</p><p>　?。?）、社會(huì)環(huán)境6</p><p>　?。?）、政策、法律環(huán)境6</p><p>　　（4）、技術(shù)環(huán)境6</p><p>　　2、行業(yè)及競(jìng)爭(zhēng)分析6</p><p>　　3、人品就是產(chǎn)品

15、，素質(zhì)就是質(zhì)量7</p><p>　?。ǘ⒒谪?cái)務(wù)報(bào)表的指標(biāo)分析8</p><p>　　1、對(duì)利潤(rùn)表的分析8</p><p>　　2、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析11</p><p>　　3、對(duì)現(xiàn)金流量表的分析14</p><p>　?。ㄈ?、對(duì)東風(fēng)紡織品有限公司財(cái)務(wù)狀況的綜合評(píng)價(jià)和建議16</p>

16、<p>　?。ㄋ模?、前景分析17</p><p>　　四、研究不足和局限17</p><p><b>　　文獻(xiàn)綜述18</b></p><p><b>　　參考文獻(xiàn)26</b></p><p><b>　　致謝28</b></p><p

17、>　　一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析理論4</p><p>　　（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析定義和特征4</p><p>　?。ǘ┴?cái)務(wù)報(bào)表分析的依據(jù)資料4</p><p>　?。ㄈ┴?cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性4</p><p>　　二、東風(fēng)紡織品有限公司簡(jiǎn)介和研究的思路方法6</p><p>　　（一）東風(fēng)紡織品有限公司簡(jiǎn)介6&

18、lt;/p><p>　　（二）研究的思路方法7</p><p>　　三、對(duì)東風(fēng)紡織品有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表的分析14</p><p>　　（一）經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析14</p><p>　　1、宏觀環(huán)境分析14</p><p>　　2、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析17</p><p>　　3、企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析……………

19、……………………………………………………….</p><p>　?。ǘ?、基于財(cái)務(wù)報(bào)表的指標(biāo)分析17</p><p>　　1、對(duì)利潤(rùn)表的分析17</p><p>　　2、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析18</p><p>　　3、對(duì)現(xiàn)金流量表的分析…………………………………………………………………</p><p>　?。ㄈ?/p>

20、對(duì)東風(fēng)紡織品有限公司財(cái)務(wù)狀況的綜合評(píng)價(jià)和建議20</p><p>　?。ㄋ模┣熬胺治?0</p><p>　　四、研究不足和局限20</p><p><b>　　文獻(xiàn)綜述20</b></p><p><b>　　參考文獻(xiàn)23</b></p><p><b>

21、;　　致謝24</b></p><p>　　為什么有一行后面沒頁(yè)碼？</p><p>　　一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析理論</p><p>　　（一）、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的定義和特征</p><p>　　財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)管理者用以診斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的工具，它是反映企業(yè)在一個(gè)期間的財(cái)務(wù)狀況，現(xiàn)金流量，經(jīng)營(yíng)成果的工具。財(cái)務(wù)報(bào)表分析就是以企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)為參考

22、對(duì)象，采用科學(xué)分析方法和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，遵循規(guī)范的分析程序，對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量，經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況等重要指標(biāo)進(jìn)行診斷，進(jìn)而認(rèn)識(shí)過去，評(píng)價(jià)現(xiàn)在，預(yù)測(cè)未來，因此，管理者在進(jìn)行決策時(shí)使用的一項(xiàng)科學(xué)工具。</p><p>　　結(jié)合資料和實(shí)踐總結(jié)出財(cái)務(wù)報(bào)表分析具備下列特點(diǎn)：1、報(bào)表分析包含了企業(yè)經(jīng)濟(jì)分析、財(cái)務(wù)管理、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、審計(jì)等學(xué)科的綜合學(xué)科。其次，報(bào)表分析方法體系分一般方法又含有專門的技術(shù)方法，一般方法是在實(shí)踐基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，

23、專門的技術(shù)方法有趨勢(shì)分析法，垂直分析法、水平分析法、比率分析法等。再次，財(cái)務(wù)報(bào)表的所披露信息是有系統(tǒng)，并且是客觀的，為使用者提供進(jìn)一步的可靠的財(cái)務(wù)信息。還有，對(duì)報(bào)表的分析是一個(gè)判斷的過程，通過比較，并進(jìn)行量化做出科學(xué)的推理和預(yù)測(cè)。</p><p>　?。ǘ⒇?cái)務(wù)報(bào)表分析的依據(jù)資料</p><p>　　財(cái)務(wù)報(bào)表資料分為主要資料和輔助資料，主要資料是財(cái)務(wù)報(bào)表，輔助資料是其他相關(guān)資料。<

24、/p><p>　　財(cái)務(wù)報(bào)表又稱財(cái)務(wù)報(bào)告，報(bào)表包含基本財(cái)務(wù)報(bào)表、附注及財(cái)務(wù)情況說明書等內(nèi)容?；矩?cái)務(wù)報(bào)表包含資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。資產(chǎn)負(fù)債表是反映的是財(cái)務(wù)狀況，利潤(rùn)表是反映的是某一特定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表，而現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在某個(gè)會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金或者是現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表。附注是便于使用者了解報(bào)表的內(nèi)容而對(duì)編制依據(jù)、基礎(chǔ)、方法、原則及主要項(xiàng)目等所做的解釋。財(cái)務(wù)情況說明書是用文字對(duì)有關(guān)數(shù)據(jù)作出的說明報(bào)告

25、。</p><p>　　報(bào)表的其他資料是指關(guān)于提示會(huì)計(jì)系統(tǒng)直接或間接相關(guān)的財(cái)務(wù)或非財(cái)務(wù)信息，這些信息包括相關(guān)的經(jīng)濟(jì)政策、法律規(guī)定、市場(chǎng)信息、行業(yè)信息等方面的資料。</p><p>　?。ㄈ?、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性、</p><p>　　財(cái)務(wù)報(bào)表雖然是科學(xué)的，但也存在諸多局限性，它只是一種商業(yè)語(yǔ)言，這種局限表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：</p><p>

26、　　1、財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性。</p><p>　　報(bào)表中的數(shù)據(jù)有特定的假設(shè)前提，我們只能在規(guī)定的意義上使用報(bào)表數(shù)據(jù)，但它不能反映企業(yè)的真實(shí)情況。例如報(bào)表中以歷史成本計(jì)價(jià)的資產(chǎn)，不代表其現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價(jià)值，國(guó)家的經(jīng)濟(jì)隨時(shí)在波動(dòng)，報(bào)表中的數(shù)據(jù)不能反映通貨膨脹或物價(jià)水平，穩(wěn)健性原則要求預(yù)計(jì)損失而不預(yù)計(jì)收益，有可能夸大費(fèi)用，少計(jì)收益，許多反映長(zhǎng)期潛力的信息在年度分期報(bào)告中不能反映出來。</p><p

27、>　　2、報(bào)表的真實(shí)性問題</p><p>　　報(bào)表的真實(shí)性可以通過以下措施進(jìn)行檢查：</p><p>　　（1）、報(bào)告是否規(guī)范，如果沒有按照規(guī)范編制的報(bào)表受到懷疑（2）、報(bào)表是否存在遺漏，這也是違反充分披露原則。（3）、數(shù)據(jù)是否有反常的現(xiàn)象，這牽涉到數(shù)據(jù)的真實(shí)性和一貫性可能出現(xiàn)的問題。（4）、如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師的聲譽(yù)不好則有可能出具虛假的審計(jì)報(bào)告，有可能違反真實(shí)性。</p>

28、<p>　　3、會(huì)計(jì)政策的不同選擇影響可比性。</p><p>　　會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)待同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處理使用不同的規(guī)則和程序，企業(yè)理者可以根據(jù)自己的需求進(jìn)行選擇。報(bào)表使用者對(duì)報(bào)表附注的會(huì)計(jì)政策選擇有一定表述，但未必能調(diào)整可比性。</p><p>　　4、由比較基礎(chǔ)問題而產(chǎn)生的局限性</p><p>　　企業(yè)管理者通過歷史數(shù)據(jù)、同業(yè)數(shù)據(jù)和計(jì)劃預(yù)算數(shù)據(jù)等作為比較

29、的基礎(chǔ)評(píng)價(jià)檔期實(shí)際數(shù)據(jù)的參照標(biāo)準(zhǔn)。但這些標(biāo)準(zhǔn)都有運(yùn)用時(shí)的局限性，橫向比較時(shí)選擇同業(yè)平均數(shù)作為標(biāo)準(zhǔn)，同行業(yè)的平均數(shù)只起一般的指導(dǎo)作用不一定有代表性，不是很合理。</p><p>　　5、在時(shí)間上存在滯后性的局限</p><p>　　管理者分析報(bào)表是事后分析，如果發(fā)現(xiàn)有錯(cuò)誤，即便是采取了補(bǔ)救措施但為時(shí)已晚。財(cái)務(wù)報(bào)表雖然存在諸多的局限性，對(duì)我們正確分析企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r有偏差，但并能因此而否定了報(bào)表

30、的作用和意義，或許正因?yàn)檫@樣，才讓我們使用報(bào)表時(shí)有預(yù)防這些現(xiàn)象的發(fā)生，使我們能夠正確地使用報(bào)表所得出的結(jié)論。更好的為企業(yè)發(fā)展服務(wù)。</p><p>　　二、東風(fēng)紡織品有限公司簡(jiǎn)介和研究思路、方法</p><p>　?。ㄒ唬?、東風(fēng)紡織品有限公司簡(jiǎn)介</p><p>　　東風(fēng)紡織品有限公司，成立于1995年，是一家以毛巾訂制為主導(dǎo)，集毛巾產(chǎn)品開發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)

31、于一體的專業(yè)紡織品企業(yè)。公司自設(shè)毛巾工廠、電腦繡花廠及樣板設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)，專業(yè)從事各類毛巾訂單生產(chǎn)、委托加工、來樣來料加工、高級(jí)定制及現(xiàn)貨批發(fā)等業(yè)務(wù)；同時(shí)為客戶提供專業(yè)的批量印花、染色、繡花、印字及LOGO等一系列產(chǎn)品工藝深加工，并可按照客戶要求提供各類精美禮品包裝等業(yè)務(wù)。</p><p>　　(二)、研究的思路與方法</p><p>　　本文對(duì)東風(fēng)紡織品有限公司近兩年來的基本財(cái)務(wù)報(bào)表——資產(chǎn)負(fù)

32、債表、利潤(rùn)表和利潤(rùn)分析表為基礎(chǔ)，結(jié)合附注以及相關(guān)會(huì)計(jì)資料，綜合運(yùn)用報(bào)表分析方法和知識(shí)技能，具體使用專門的分析方法例如比率分析法、趨勢(shì)分析法等方法，對(duì)報(bào)表進(jìn)行分析，提出相關(guān)的改進(jìn)措施，具體思路如下：</p><p><b>　　1、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析。</b></p><p>　　識(shí)別企業(yè)盈利領(lǐng)域和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估企業(yè)潛在的盈利能力。</p><p>　

33、　2、基于財(cái)務(wù)報(bào)表的指標(biāo)分析。</p><p>　　首先分析資產(chǎn)負(fù)債表，分析資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)組成和質(zhì)量，使用財(cái)務(wù)比率分析資產(chǎn)管理效率、償債能力，其次，分析現(xiàn)金流量表，對(duì)投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，了解得到現(xiàn)金的能力和支付現(xiàn)金的能力。再次，是利潤(rùn)表的分析，對(duì)其結(jié)構(gòu)、盈利能力和現(xiàn)金支付能力，運(yùn)用杜邦財(cái)務(wù)分析法分解指標(biāo)。</p><p><b>　　3、前景分析

34、。</b></p><p>　　結(jié)合相關(guān)資料和附注，對(duì)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量進(jìn)行概括和總結(jié)，并提出建議。</p><p>　?。ㄈⅲ?duì)東風(fēng)紡織品有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析</p><p>　?。ㄒ唬?、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析</p><p><b>　　1、宏觀環(huán)境分析</b></p><p><b&g

35、t;　?。?）、宏觀環(huán)境</b></p><p>　　2011年國(guó)家實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，“穩(wěn)健”的貨幣政策是一種在多目標(biāo)下保持平衡的貨幣政策，可隨時(shí)根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化進(jìn)行微調(diào)，不僅能保證經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)增長(zhǎng)，同時(shí)也將通貨膨脹控制在可承受的水平。2011年中國(guó)經(jīng)濟(jì)有望保持較快發(fā)展，受基數(shù)影響可能呈現(xiàn)前低后高的走勢(shì)，GDP增長(zhǎng)有望達(dá)到9%左右。從三大需求來看，消費(fèi)有望繼續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，出口增速可能比

36、2010年適當(dāng)回落，固定資產(chǎn)投資仍將保持20%左右的增速。綜合來看2011年全年經(jīng)濟(jì)走勢(shì)呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：1、物價(jià)上漲勢(shì)頭初步得到控制，宏觀調(diào)控首要任務(wù)取得成效；2、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)平穩(wěn)減速，部分刺激政策退出力度把握適度；3、保障房投資成為新亮點(diǎn)，固定資產(chǎn)投資保持穩(wěn)定增長(zhǎng)；4、汽車消費(fèi)退潮明顯，其他消費(fèi)增長(zhǎng)波瀾不驚；5、受國(guó)際市場(chǎng)影響逐步加大，進(jìn)出口增速前高后低。</p><p><b>　　（2）、社會(huì)環(huán)境<

37、;/b></p><p>　　我國(guó)國(guó)情政治穩(wěn)定，人民豐衣足食，人民的生活質(zhì)量有了很大的改善。這是紡織業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。居民的可支配收入繼續(xù)提高，社會(huì)保障體系加強(qiáng)，增加了城鄉(xiāng)居民的消費(fèi)信心和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，這對(duì)于紡織行業(yè)是好的發(fā)展機(jī)遇。</p><p>　?。?）、政策、法律環(huán)境</p><p>　　伴隨著和諧社會(huì)建設(shè)步伐的推進(jìn)，紡織行業(yè)所暴露出的一些問題受到黨中央

38、國(guó)務(wù)院的高度關(guān)注，目前國(guó)家出臺(tái)了整頓商品流通環(huán)節(jié)、嚴(yán)格商品認(rèn)證審批、打擊商業(yè)賄賂、加強(qiáng)商品檢查等政策上的調(diào)整措施，在該環(huán)境下，這些措施無疑對(duì)提高行業(yè)集中度、提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、規(guī)范市場(chǎng)和營(yíng)造健康的行業(yè)環(huán)境有積極推動(dòng)作用，更為紡織行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展打下更為堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。</p><p><b>　　（4）、技術(shù)環(huán)境</b></p><p>　　伴隨著現(xiàn)代商業(yè)的發(fā)展，電子商業(yè)越來越受

39、到商家的追捧，例如網(wǎng)上競(jìng)價(jià)、掛網(wǎng)招標(biāo)，這些應(yīng)用舉措提高了商品的流通效率和質(zhì)量。隨著一些相關(guān)的電子商務(wù)政策的出臺(tái)，網(wǎng)絡(luò)交易越來越安全，受到更多的商家的青睞。這對(duì)于優(yōu)化資源配置，不斷提高管理者的管理效率和水平，提高經(jīng)濟(jì)效益和競(jìng)爭(zhēng)力有非常重要的意義，信息化建設(shè)成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必由之路。</p><p><b>　　2、行業(yè)及競(jìng)爭(zhēng)分析</b></p><p>　　紡織工業(yè)是我國(guó)

40、國(guó)民經(jīng)濟(jì)的傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)和重要的民生產(chǎn)業(yè)，也是國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯產(chǎn)業(yè)，在繁榮市場(chǎng)，擴(kuò)大出口，吸納社會(huì)就業(yè)，增加農(nóng)民收入，促進(jìn)城鎮(zhèn)化發(fā)展等方面發(fā)揮著重要作用。2011年，規(guī)模以上紡織企業(yè)工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)10.5%，增速較上半年提高0.6個(gè)百分點(diǎn)，紡織行業(yè)工業(yè)增加值占全國(guó)比重為5.7%，較上半年提高0.1個(gè)百分點(diǎn)。產(chǎn)銷率97.7%,較上半年提高0.1個(gè)百分點(diǎn)。全年，我國(guó)紗線生產(chǎn)2632萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.4%，增速較上半年提高1.2個(gè)百分點(diǎn)，

41、布生產(chǎn)568億米，同比增長(zhǎng)13.2%，增速較上半年回落2.2個(gè)百分點(diǎn)，化學(xué)纖維生產(chǎn)3074萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)14.9%，增速較上半年回落0.4個(gè)百分點(diǎn)，服裝生產(chǎn)230億件，同比增長(zhǎng)8.5%，增速較上半年回落4個(gè)百分點(diǎn)。</p><p>　　全年，我國(guó)紡織行業(yè)500萬(wàn)元以上項(xiàng)目總投資6102億元，同比增長(zhǎng)34.7%，新開工項(xiàng)目同比增長(zhǎng)1.78%。其中，棉紡行業(yè)投資1503億元，同比增長(zhǎng)36.8%，化纖行業(yè)投資665億元

42、，同比增長(zhǎng)45.8%,服裝行業(yè)投資1852億元，同比增長(zhǎng)40%。全年，東部地區(qū)紡織行業(yè)實(shí)際完成投資3464億元，同比增長(zhǎng)23.0％；中部地區(qū)紡織行業(yè)實(shí)際完成投資1869億元，同比增長(zhǎng)55.7％；西部地區(qū)紡織行業(yè)實(shí)際完成投資496億元，同比增長(zhǎng)51.7％；東北三省紡織行業(yè)實(shí)際完成投資272億元，同比增長(zhǎng)47.0％。中部、西部、東北地區(qū)的投資額占全國(guó)總投資額的43.2％，較上半年提高2.1個(gè)百分點(diǎn)。</p><p>

43、　　3、人品就是產(chǎn)品，素質(zhì)就是質(zhì)量，</p><p>　　公司堅(jiān)持以人為本，要奉獻(xiàn)高品質(zhì)的產(chǎn)品，必須提高企業(yè)的整體素質(zhì)。</p><p>　　經(jīng)營(yíng)理念：推行品牌發(fā)展戰(zhàn)略，以科技為先導(dǎo)，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以效益為中心，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和資本運(yùn)營(yíng)并行，全力拓展市場(chǎng)，追求企業(yè)利益最大化。</p><p>　　創(chuàng)新是一個(gè)企業(yè)進(jìn)步的靈魂，公司堅(jiān)持“科技創(chuàng)新”和“體制創(chuàng)新”，產(chǎn)品要面向全國(guó)

44、，甚至是全世界。需要不斷開發(fā)新產(chǎn)品。</p><p>　?。ǘ?、基于財(cái)務(wù)報(bào)表的指標(biāo)分析</p><p><b>　　1、對(duì)利潤(rùn)表的分析</b></p><p>　　一份高質(zhì)量的利潤(rùn)表表現(xiàn)為企業(yè)具有一定的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)基本合理、資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)狀況良好、持續(xù)盈利能力、企業(yè)所依賴的業(yè)務(wù)具有較好的市場(chǎng)發(fā)展前景、利潤(rùn)的分析是企業(yè)為未來是否帶來的凈資產(chǎn)奠定了良好的基

45、礎(chǔ)。管理者分析利潤(rùn)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)：企業(yè)的利潤(rùn)應(yīng)該和結(jié)構(gòu)匹配；利潤(rùn)總額各部分構(gòu)成是否合理；費(fèi)用的變動(dòng)是否在合理范圍內(nèi)變動(dòng)。</p><p>　　首先，分析東風(fēng)紡織品有限公司的利潤(rùn)形成與結(jié)構(gòu)。</p><p>　　東風(fēng)紡織品有限公司20095年至201107年的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)表</p><p>　　2009年至2011年利潤(rùn)結(jié)構(gòu)表</p><p>　　由上表

46、可以得出，東風(fēng)紡織品有限公司的利潤(rùn)大部分來自來自營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，投資收益相對(duì)于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)來說甚微，不足2%，而由于該公司的盈利模式經(jīng)營(yíng)正常，利潤(rùn)結(jié)構(gòu)顯示生產(chǎn)性制造企業(yè)的特征，這是合理現(xiàn)象，利潤(rùn)總額在呈上升趨勢(shì)。如下圖所示：</p><p>　　2009年至2011年利潤(rùn)總額圖</p><p>　　其次，通過銷售毛利率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)收益率分析東風(fēng)紡織品有限公司的利潤(rùn)和盈利能力有關(guān)的

47、財(cái)務(wù)比率。</p><p><b>　　盈利能力比率表</b></p><p>　　由上表可知，該公司銷售成本、銷售收入及凈利潤(rùn)總額逐年在遞增，但是在07年該公司的銷售凈利潤(rùn)下降，表明07年公司在資產(chǎn)的利益方面和成本控制方面可能有問題出現(xiàn)。凈資產(chǎn)收益率近些年在提高，表明所有者權(quán)益收益能力在資產(chǎn)部分體現(xiàn)為不斷加強(qiáng)。</p><p>　　我們來看同

48、行業(yè)的相關(guān)企業(yè)的情況，數(shù)據(jù)如下表所示：</p><p>　　同行業(yè)相關(guān)企業(yè)對(duì)比表</p><p>　　與同行業(yè)其他企業(yè)相比較，東風(fēng)在資產(chǎn)利潤(rùn)率、銷售毛利率及凈資產(chǎn)收益率方面都超過了行業(yè)平均水平，其反映的收益情況和未來趨勢(shì)很樂觀。這報(bào)名東風(fēng)的持續(xù)盈利能力是不錯(cuò)的。</p><p>　　根據(jù)現(xiàn)金流量表分析企業(yè)對(duì)利潤(rùn)的支付情況，即企業(yè)的現(xiàn)金流量中的利潤(rùn)問題。一般說來，經(jīng)營(yíng)

49、活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~大于高質(zhì)量的企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。該企業(yè)0609年和1107年的營(yíng)業(yè)額分別為82896365元.51和113017756元.1，由此可見經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)金額，另外，從利潤(rùn)表中反映，利潤(rùn)總額眼前貢獻(xiàn)小但數(shù)額不斷增加的投資收益所產(chǎn)生獲得現(xiàn)金能力也較差，0610年投資收益金額1269元，1107年產(chǎn)生5780元。其原因一部分是國(guó)內(nèi)銀根緊縮，商業(yè)單位與公司結(jié)算一般使用銀行承兌匯票，應(yīng)收票據(jù)數(shù)額增長(zhǎng)4816元。綜上

50、所述，企業(yè)的利潤(rùn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量能力是不錯(cuò)的，但支付能力不強(qiáng)。</p><p>　　最后，杜邦分析體系對(duì)利潤(rùn)狀況的成因和趨勢(shì)進(jìn)行分析。該體系以權(quán)益凈利率為核心，它是所有比率中綜合性最強(qiáng)、最具有代表性的指標(biāo)，權(quán)益凈利率=銷售凈利率*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)</p><p>　　前文已經(jīng)計(jì)算分析東風(fēng)紡織品有限公司的凈資產(chǎn)收益趨勢(shì)是遞增。銷售凈利率趨勢(shì)遞增，對(duì)于銷售凈利率從兩個(gè)方面分析，盈利能力指標(biāo)

51、中銷售毛利率下降，東風(fēng)銷售凈利率的提高得益于公司非主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的提高，公允價(jià)值變動(dòng)損益由0610年48萬(wàn)增加了150萬(wàn)。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的趨勢(shì)在遞增，企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)產(chǎn)生銷售收入的能力呈上身趨勢(shì)。權(quán)益乘數(shù)0610年比1107年增加2.6%，負(fù)債比例與權(quán)益乘數(shù)成正比，權(quán)益乘數(shù)會(huì)影響資產(chǎn)負(fù)債，在資產(chǎn)負(fù)債表中可以看到東風(fēng)短期借款和預(yù)售賬款增加導(dǎo)致了負(fù)債的增長(zhǎng)，短期借款影響了負(fù)債程度，，短期負(fù)債的杠桿作用帶來企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)，但同時(shí)企業(yè)增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)

52、售賬款增長(zhǎng)377.94%，原因是銷售回款管理力度加強(qiáng)，而未分配利潤(rùn)增加導(dǎo)致所有者權(quán)益增長(zhǎng)。</p><p>　　綜上所述：根據(jù)東風(fēng)利潤(rùn)表可知：利潤(rùn)處于穩(wěn)健狀態(tài)，利潤(rùn)對(duì)現(xiàn)金的支付能力不強(qiáng)，這是不足之處，在賺取利潤(rùn)過程中資產(chǎn)總效率呈上升趨勢(shì)。</p><p>　　2、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析</p><p>　　資產(chǎn)負(fù)債表是三大財(cái)務(wù)報(bào)表之一，具有舉足輕重的作用。通過該表，反映

53、的是某一會(huì)計(jì)期間的資產(chǎn)總額、負(fù)債總額和結(jié)構(gòu)情況，表明公司管理者所掌控的經(jīng)濟(jì)資源和所承擔(dān)的債務(wù)情況。通過該表，能夠分析所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)，表明投資者在資產(chǎn)的所占數(shù)額。</p><p>　　首先，我們分析東風(fēng)的資產(chǎn)形成與結(jié)構(gòu)情況。</p><p>　　10年與11年?yáng)|風(fēng)資產(chǎn)形成與結(jié)構(gòu)圖</p><p>　　總體上看，東風(fēng)紡織品有限公司的資產(chǎn)總額增幅近10%，由年初的938

54、457083.17增至1031759453.53，擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模有利于增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。從結(jié)構(gòu)上看，在年末的資產(chǎn)總額中，流動(dòng)資產(chǎn)約占52%，固定資產(chǎn)36.25%。應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款在流動(dòng)資產(chǎn)中的金額呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，這是因?yàn)楣镜臉I(yè)務(wù)量在增加。在帳齡分析中，一年內(nèi)的應(yīng)收賬款92.52%，因此短期債權(quán)管理得當(dāng)，07年銷量不斷擴(kuò)大避免了存貨的擠壓，存貨余額年初數(shù)與年末數(shù)基本得當(dāng)。非流動(dòng)資產(chǎn)方面，長(zhǎng)期股權(quán)投資增長(zhǎng)了8.73%。</p><

55、;p>　　在負(fù)債的構(gòu)成上，流動(dòng)負(fù)債由年初到年末的增幅為19%，年初數(shù)額398167033.22元，年末數(shù)額473811114元,75，主要是預(yù)收賬款造成的，因?yàn)槠髽I(yè)增強(qiáng)了對(duì)銷售回款的管理，使得預(yù)收賬款增加了377.94%：此外，應(yīng)付職工薪酬變化不小，年末相對(duì)于年初下降33.28%,因?yàn)槠髽I(yè)本年度沒有計(jì)提福利費(fèi)，這是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行的。并將部分應(yīng)付福利費(fèi)轉(zhuǎn)入管理費(fèi)用。隨著0711年企業(yè)銷售收入增長(zhǎng)，城建稅、增值稅和教育費(fèi)附加也有所增加

56、，因此應(yīng)繳稅費(fèi)項(xiàng)目年末數(shù)較年初數(shù)增加5227106.3元，增幅為37.57%,其他應(yīng)付款也有所增加，增幅為31.67%。</p><p>　　管理效率比率與償債能力都是與資產(chǎn)負(fù)債表關(guān)系緊密的財(cái)務(wù)比率，我們?cè)賮矸治鲆幌聳|風(fēng)的一些財(cái)務(wù)比率。</p><p>　　合理生產(chǎn)企業(yè)中流動(dòng)比率為2，速動(dòng)比率正常值1，由表可知，同行業(yè)平均速動(dòng)比率2.04。流動(dòng)比率2.68，資產(chǎn)負(fù)債率0.32，因此，東風(fēng)流

57、動(dòng)比率偏低。短期償債能力不強(qiáng)，短期償債壓力比以前增大。在前文中，我們運(yùn)用杜邦分析體系分析權(quán)益乘數(shù)中0711年短期債務(wù)增幅較大所反映情況相當(dāng)。通常情況下，流動(dòng)資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)周期中應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)速動(dòng)對(duì)流動(dòng)比率有很大影響。</p><p>　　分析企業(yè)的償債能力可以得出下列結(jié)論：從0711年想象看，公司在正常運(yùn)作經(jīng)營(yíng)情況下，會(huì)導(dǎo)致0812年償債壓力，也會(huì)伴隨著風(fēng)險(xiǎn)的增加。</p><p>　　資

58、源利用和管理效率的財(cái)務(wù)指標(biāo)是管理效率比率的重要組成部分，主要包括存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。由表可知，行業(yè)平均水平和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率略低，其原因是應(yīng)收票據(jù)大幅增加，這也導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不高，從固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率看，由于在建工程項(xiàng)目增加導(dǎo)致固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低于行業(yè)平均水平。增加在建工程很可能正在形成新生產(chǎn)力。</p><p>　　通過分析可得：0610年公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力在增

59、強(qiáng)，這可反映存貨周轉(zhuǎn)率在提高。不過企業(yè)的應(yīng)收賬款和貨幣資金有存在問題的地方，這也是風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因。</p><p>　　3、對(duì)現(xiàn)金流量表的分析</p><p>　　本文將分析和評(píng)價(jià)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)，然后計(jì)算分析與現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)比率，最后作進(jìn)一步補(bǔ)充分析。</p><p>　　三大類現(xiàn)金流量比重關(guān)系結(jié)構(gòu)表</p><p>　　從上表可知，東風(fēng)紡

60、織品有限公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占現(xiàn)金流量中絕大部分，雖然在0711年企業(yè)的籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出量增加30%，仍表明盈利模式中的主導(dǎo)地位的是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，籌資投資仍然作為一種盈利手段來說是次要的。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入流出比各年都大于1并且經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量這兩年為正數(shù)，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入流出比率小于1接近于0，因?yàn)橥顿Y尚未收回，所以投資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量為負(fù)，而且流出量大于流入量，從籌資活動(dòng)流入流出比分析，0610年和0711年籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量表現(xiàn)為負(fù)，流入量

61、小于流出量。</p><p>　　一般情況下，對(duì)于一個(gè)處于正常成長(zhǎng)的公司來說，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量為正數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金流量為負(fù)，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量常常處于或正或負(fù)。顯然，東風(fēng)的現(xiàn)金流入與流出結(jié)構(gòu)來看，企業(yè)正在成長(zhǎng)，但是否健康，還應(yīng)參考一下因素，才能得到下一步的結(jié)論。</p><p>　　從總體上來說，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金償債能力弱，依然會(huì)面對(duì)較大的償債壓力。當(dāng)然，0711年企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債少，企業(yè)正常

62、運(yùn)轉(zhuǎn)靠現(xiàn)金債務(wù)總額比和較低的現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比，說明該企業(yè)維持債權(quán)人關(guān)系的是商業(yè)信用，而伴隨著的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也不能忽視。資產(chǎn)現(xiàn)金回收率和銷售現(xiàn)金比率都比0610年有所下降，因此，因?yàn)閼?yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款所占比重太多導(dǎo)致現(xiàn)金的能力減弱了。公司的應(yīng)收政策應(yīng)該做調(diào)整。</p><p>　　從各種現(xiàn)金流量的內(nèi)部結(jié)構(gòu)百分比可知，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入流出90%以上是直接與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的購(gòu)銷業(yè)務(wù)有關(guān)，這是反映正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主要的企業(yè)的數(shù)據(jù)，而從

63、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)?nèi)部結(jié)構(gòu)可知，企業(yè)的投資活動(dòng)支出是長(zhǎng)期資產(chǎn)中的構(gòu)建固定資產(chǎn)，說明企業(yè)的投資力度增加，有籌資活動(dòng)可知，資金的融入基本是借款。</p><p>　　綜合上述分析，我們可以對(duì)東風(fēng)紡織品有限公司現(xiàn)金流狀況做出下列評(píng)價(jià)：該企業(yè)靠正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金能力有所降低，壓力來源于償還到期債務(wù)，但對(duì)于其他短期負(fù)債如果僅僅靠自身的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量是不夠的，而且假如公司一旦擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模就很有可能需要進(jìn)行大量的外部融資。&

64、lt;/p><p>　?。ㄈ?、對(duì)東風(fēng)紡織品有限公司財(cái)務(wù)狀況的綜合評(píng)價(jià)和建議</p><p>　　經(jīng)過以上的分析，我們通過對(duì)東風(fēng)紡織品有限公司的利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表分析可知：該公司正處于健康發(fā)展的階段，銷售收入穩(wěn)步增長(zhǎng)，獲得現(xiàn)金流的能力下降，企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力逐步上升，從自身發(fā)展來看，其財(cái)務(wù)狀況總體上是可以的，但如果與同業(yè)公司比較，還有些差距。企業(yè)在資產(chǎn)利用的效率上上升空間，尤其是貨

65、幣存量資金的合理使用和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率應(yīng)是公司應(yīng)該的部位。還有，近來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和壓力源于短期負(fù)債。因此，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理和催收工作來提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。在面對(duì)短期負(fù)債的償還問題，舉債新債和運(yùn)用商業(yè)信用來維持企業(yè)運(yùn)營(yíng)這只是一種手段，還需要考慮增加權(quán)益資金這種融資手段，這樣可以降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。才有助于公司的持續(xù)健康發(fā)展。</p><p><b>　?。ㄋ模?、前景分析</b></p

66、><p>　　0812年?yáng)|風(fēng)紡織品有限公司的機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。對(duì)于公司未來的發(fā)展規(guī)劃，一是專注專業(yè)化學(xué)術(shù)推廣，二是繼續(xù)深入開展產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)。為了搶占市場(chǎng)，大力促進(jìn)公司市場(chǎng)品牌地位和規(guī)模效益。為此，公司在08年經(jīng)營(yíng)計(jì)劃中，首先，在研發(fā)方面，一方面要獲得新產(chǎn)品的生產(chǎn)批件，另一方面要不斷加強(qiáng)對(duì)在產(chǎn)產(chǎn)品和在研產(chǎn)品的深入研究，以提升企業(yè)的發(fā)展后勁；在生產(chǎn)方面，強(qiáng)化成本管理和生產(chǎn)質(zhì)量管理，完善工藝程序和生產(chǎn)管理，其次，對(duì)于營(yíng)銷方面

67、強(qiáng)化商務(wù)體系，發(fā)展第三終端銷售。在公司內(nèi)部管理上，將繼續(xù)開展全面財(cái)務(wù)預(yù)收管理，強(qiáng)化內(nèi)部控制，保障企業(yè)運(yùn)行質(zhì)量的穩(wěn)步提升和新的募集資金的投產(chǎn)項(xiàng)目的見效。此外，公司還應(yīng)加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，為長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展儲(chǔ)備人才。</p><p><b>　　四、研究不足和局限</b></p><p>　　在整個(gè)論文過程中，我一直本著嚴(yán)謹(jǐn)、認(rèn)真的態(tài)度做完成，但依然清楚自己研究的不足和局限。首先，

68、我沒有去該公司工作過，研究的資料僅僅是公司公開發(fā)表的各年度財(cái)務(wù)報(bào)告，雖然也努力地多方查找收集有關(guān)資料，但依然覺得資料不夠豐富，這也是影響論文的準(zhǔn)確性和全面性的原因之一。最后，我的水平有限，盡管是主觀上認(rèn)真態(tài)度對(duì)待，但客觀上的不足還是很難避免。請(qǐng)各老師指點(diǎn)。</p><p>　　中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析——以重慶東風(fēng)紡織品有限公司為例</p><p><b>　　文獻(xiàn)綜述</b&

69、gt;</p><p>　　摘 要：中小企業(yè)目前已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的主要推動(dòng)力和增長(zhǎng)點(diǎn)。然而由于諸多原因致使其發(fā)展面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。如何規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成為擺在管理者面前的一個(gè)現(xiàn)實(shí)而嚴(yán)峻的問題。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)率日益提高，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有顯著地位和作用。但是，中小企業(yè)在發(fā)展中會(huì)面臨著種種風(fēng)險(xiǎn)，其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)起著關(guān)鍵性作用，

70、但是，中小企業(yè)存在資本不足，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的普遍現(xiàn)象，因此，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的理論研究，并把有關(guān)研究成果應(yīng)用于中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的實(shí)踐，對(duì)中小企業(yè)全面提高經(jīng)營(yíng)管理水平，創(chuàng)造安全穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，全面，經(jīng)濟(jì)和有效地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加速資金周轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)資金的安全性有重要意義。</p><p>　　關(guān)鍵字：中小企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 管理</p><p><b>　　前言</b

71、></p><p>　　伴隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的向前發(fā)展，報(bào)表體系也在不斷完善和發(fā)展，目前基本包含利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)表體系。</p><p>　　財(cái)務(wù)分析從運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力、償債能力角度對(duì)企業(yè)的投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)、和經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行細(xì)致深入的分析，用判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，這對(duì)于企業(yè)債權(quán)人、企業(yè)投資者、經(jīng)營(yíng)者、及相關(guān)利益者了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成效和財(cái)務(wù)狀況是十分有益的

72、。如果不站在全局的角度去分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不能全面評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)成效和財(cái)務(wù)狀況，難以對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的關(guān)聯(lián)性和總體財(cái)務(wù)狀況做出結(jié)論。因此需要在財(cái)務(wù)能力單項(xiàng)分析上，將有關(guān)指標(biāo)聯(lián)系結(jié)合起來綜合分析。</p><p><b>　　二、正文</b></p><p>　　（一）、、中小企業(yè)的界定財(cái)務(wù)報(bào)表的定義及相關(guān)內(nèi)容</p><p><b>　　1、定

73、義</b></p><p>　　崔也光在《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》中指出財(cái)務(wù)報(bào)表包含資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)表、附注、或財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告的主要部分，不含管理分析及財(cái)務(wù)情況說明書、懂事報(bào)告等納入財(cái)務(wù)報(bào)告或年度報(bào)告的資料。報(bào)表分對(duì)內(nèi)和對(duì)外，對(duì)內(nèi)是以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為范圍編制，向債權(quán)人、所有者、政府及其他有關(guān)各方及社會(huì)公眾等外部使用者披露的會(huì)計(jì)報(bào)表。對(duì)外報(bào)表即財(cái)務(wù)報(bào)表。</p><p

74、><b>　　2、財(cái)務(wù)報(bào)表的組成</b></p><p>　　（1）張新民在《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析》中指出資產(chǎn)負(fù)債表：主要包括資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益三項(xiàng)。資產(chǎn)包含流動(dòng)資產(chǎn)，長(zhǎng)期投資，無形資產(chǎn)，固定資產(chǎn)以及其他資產(chǎn)。負(fù)債包括長(zhǎng)期負(fù)債、流動(dòng)負(fù)債，所有者公益包括實(shí)收資本，盈余公積，資本公積和未分配利潤(rùn)。資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益</p><p>　?。?）、利潤(rùn)表：會(huì)計(jì)等式：

75、銷售利潤(rùn)=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本-營(yíng)業(yè)費(fèi)用-銷售稅金及附加，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=銷售利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用，利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+投資收益+營(yíng)業(yè)外收入-營(yíng)業(yè)外支出，凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅</p><p>　　（3）現(xiàn)金流量是財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表是財(cái)務(wù)報(bào)表的三個(gè)基本報(bào)告之一，即在一會(huì)計(jì)期間內(nèi)，一會(huì)計(jì)主體現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的增減變動(dòng)情形。</p><p>　?。ǘ⒇?cái)務(wù)報(bào)表基本分析方法&l

76、t;/p><p><b>　　1、盈利能力分析</b></p><p>　　周亞輝在《公司盈利能力分析》中指出常用的指標(biāo)有：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)收入利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/營(yíng)業(yè)收入凈額，總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)，凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)</p><p><b>　　2、償債能力分析</b></p><p>

77、;　　杜錦強(qiáng)在《企業(yè)償債能力分析指標(biāo)的改進(jìn)建議》中指出速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，其中速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-待攤費(fèi)用-存貨，該指標(biāo)大于1較好。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，該指標(biāo)應(yīng)大于1，否則企業(yè)短期償債能力有問題，最佳值2以上。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額</p><p>　　3、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析</p><p>　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均總資產(chǎn)，從而可計(jì)算固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資

78、產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本/存貨平均余額，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額/應(yīng)收賬款平均余額，周轉(zhuǎn)率越大，表明資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，利用效率越高，運(yùn)營(yíng)能力越強(qiáng)。</p><p><b>　　4、成長(zhǎng)能力分析</b></p><p>　　營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率=本期營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)額/上期營(yíng)業(yè)收入，總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額</p><p>

79、;<b>　?。ㄈ┒虐罘治龇?lt;/b></p><p>　　李建平在《基于公司的杜邦分析體系的研究》中指出杜邦分析法表明凈資產(chǎn)收益率受三類因素影響：利潤(rùn)率衡量，營(yíng)運(yùn)效率，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量，資產(chǎn)使用效率，用權(quán)益乘數(shù)衡量，財(cái)務(wù)杠桿。權(quán)益凈利率是杜邦分析系統(tǒng)核心，是綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。</p><p>　　資產(chǎn)凈利率具有很強(qiáng)的綜合性是影響權(quán)益凈利率的最重要指標(biāo)。其取決于

80、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售凈利率的高低?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率即總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度。銷售凈利率反映銷售收入的收益水平。降低成本費(fèi)用，擴(kuò)大銷售收入是提高企業(yè)銷售利潤(rùn)率的根本的途徑，而擴(kuò)大銷售，也可以提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。權(quán)益乘數(shù)即公司利用財(cái)務(wù)杠桿進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的程度即負(fù)債程度。權(quán)益乘數(shù)大表明資產(chǎn)負(fù)債率高，風(fēng)險(xiǎn)高的時(shí)候公司有較多的杠桿利益。反之，權(quán)益乘數(shù)小，資產(chǎn)負(fù)債率低，表明公司負(fù)債程度低，當(dāng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)低時(shí)公司有較少的杠桿利益。杜邦分析的優(yōu)勢(shì)是操作性強(qiáng)，簡(jiǎn)潔、系統(tǒng)。然而，

81、隨著時(shí)代發(fā)展，核心指標(biāo)“權(quán)益凈利率”收益質(zhì)量下降，因此其逐漸也暴露其缺陷。所以為了規(guī)避缺陷，在原基礎(chǔ)上，發(fā)展指標(biāo)的建議，通過層層分析，結(jié)合利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表由表及里進(jìn)行解釋。</p><p>　　（四）、財(cái)務(wù)分析框架</p><p><b>　　1、定義</b></p><p>　　李心合在《公司財(cái)務(wù)分析框架與超越》中指出財(cái)務(wù)分析是

82、在收集基礎(chǔ)數(shù)據(jù)上進(jìn)一步加工解讀。是為了把公司現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行量化，分析公司的發(fā)展利弊，為決策人員提供支持。</p><p>　　2、財(cái)務(wù)管理的主要手段</p><p>　　（1）、制度建設(shè)，創(chuàng)建了一個(gè)管理原則。</p><p>　?。?）、內(nèi)部審計(jì)，檢查制度是否合理，執(zhí)行效果怎樣，效率如何。</p><p>　　（3）、預(yù)算管理，過程控制，

83、實(shí)時(shí)控制。</p><p>　?。?）、財(cái)務(wù)分析包括定量分析，定性分析，綜合反映出制度建設(shè)中可能出現(xiàn)各種弊端。</p><p>　?。ㄎ澹?、相關(guān)比率分析</p><p>　　陳共榮在《構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)分析學(xué)的思考》中指出比率分析法是以相同報(bào)表上各種項(xiàng)目數(shù)據(jù)相互比較，求出比率，用以評(píng)價(jià)和分析公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及公司目前和歷史狀況的一種方法。由于進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的不同，因

84、而各種分析者包括管理當(dāng)局，債權(quán)人，政府機(jī)構(gòu)等所財(cái)務(wù)的側(cè)重點(diǎn)不會(huì)相同。</p><p><b>　　1、成長(zhǎng)能力比率</b></p><p>　　成長(zhǎng)能力比率是預(yù)測(cè)公司擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)的能力。之前提到的償債能力比率，也是衡量公司經(jīng)營(yíng)能力的指標(biāo)，因?yàn)榘踩允鲁砷L(zhǎng)性、收益性的基礎(chǔ)，合理的償債能力比率指標(biāo)才能使財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)健全、可能擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)。否則，公司難以擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)。另外的舉債經(jīng)營(yíng)比率、固

85、定資產(chǎn)對(duì)長(zhǎng)期負(fù)債比例，則更是公司外部成長(zhǎng)性比率指標(biāo)。公司舉債經(jīng)營(yíng)比率高，一方面也說明信譽(yù)高，二方面公司也能舉債得到更多資金擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)。而如果固定資產(chǎn)對(duì)長(zhǎng)期負(fù)債比率高，表明有余力借入更多的長(zhǎng)期債務(wù)來擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)。</p><p>　　在公司內(nèi)部性的擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)中反映的能力比率指標(biāo)：</p><p>　?。?）、利潤(rùn)留存率=利潤(rùn)留存率-應(yīng)發(fā)股利稅后利潤(rùn)，該指標(biāo)表明根據(jù)稅后利潤(rùn)情況發(fā)放股利，留存收益和擴(kuò)展

86、經(jīng)營(yíng)多少。比率越高，越重視發(fā)展的后勁，不會(huì)導(dǎo)致因?yàn)榉职l(fā)股利太多影響公司未來的發(fā)展，比率越低，表明公司經(jīng)營(yíng)不順，會(huì)動(dòng)用更多的利潤(rùn)去彌補(bǔ)，或者分紅太多，發(fā)展?jié)摿τ邢蕖?lt;/p><p>　?。?）、再投資率，即內(nèi)部成長(zhǎng)性比率。再投資率=稅后利潤(rùn)股東權(quán)益*股東盈利-股息支付股東盈利=資本報(bào)酬率*股東盈利保留率該比率表明公司用盈余再進(jìn)行投資，用來支撐公司的成長(zhǎng)能力。股東盈利保留率即股東盈利減股息支付的差額與股東盈利的比率。

87、</p><p><b>　　2、周轉(zhuǎn)能力比率</b></p><p>　　周轉(zhuǎn)能力比率即活動(dòng)能力比率，該比率分析公司經(jīng)營(yíng)效應(yīng)的指標(biāo)。</p><p>　?。?）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。該公式為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入（起初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）=銷售收入平均應(yīng)收賬款，該比率可預(yù)測(cè)公司應(yīng)收賬效率高低以及金額是否合理。該比率是應(yīng)收賬款每年的周轉(zhuǎn)次數(shù)。

88、用365天除以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，便可知應(yīng)收賬款每周轉(zhuǎn)一次需多少天，其計(jì)算方式為：應(yīng)收賬款所需的時(shí)間為一年天數(shù)應(yīng)收賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高。周轉(zhuǎn)一次所需的天數(shù)越短，表明公司收賬越快，應(yīng)收賬款中含有的無價(jià)和舊賬越小。反之，如果周轉(zhuǎn)率太小，每周轉(zhuǎn)一次所需天數(shù)太長(zhǎng)，表明應(yīng)收賬款管理缺乏效率及變現(xiàn)過于緩慢。</p><p>　?。?）、存貨周轉(zhuǎn)率。該公式為：存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本（起初存貨+期末存貨）=銷售成本平均商品

89、存貨的目的是實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)，因而公司的存貨與銷貨之間，必須保持比率的合理性。存貨周轉(zhuǎn)率是判斷公式存貨是否適當(dāng)和銷貨能力的指標(biāo)。當(dāng)比率越高，表明存貨周轉(zhuǎn)速度越快。控制存貨能力強(qiáng)弱反映利潤(rùn)率的大小。反之，表明存貨過多，不僅使資金積壓，影響資產(chǎn)的流動(dòng)性，還增加倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用與產(chǎn)品損耗。 （3）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。其公式為：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入平均固定資產(chǎn)金額表明全年固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù)，用以測(cè)知公司固定資產(chǎn)的利用效率。其比率越高，表明固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速

90、度越快，固定資產(chǎn)的閑置越少。</p><p>　　（4）、資本周轉(zhuǎn)率。即凈值周轉(zhuǎn)率。該公式為：資本周轉(zhuǎn)率=銷售收入股東權(quán)益平均金額，該比率相對(duì)銷售營(yíng)業(yè)額而言，股東所投入的資金能否充分利用。比率越高，周轉(zhuǎn)速度越快，運(yùn)用效率越高。但比率太高表明公司過分依賴舉債經(jīng)營(yíng)，即自有資本少。資本周轉(zhuǎn)率越低，公司資本運(yùn)用效率越差。</p><p>　?。?）、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。該公式為：資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入資產(chǎn)總

91、額該比率衡量公司總資產(chǎn)能否得到充分利用?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度與總資產(chǎn)利用效率呈正比</p><p><b>　　三、結(jié)論</b></p><p>　　本綜述通過財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)理論分析，并對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)進(jìn)行了總結(jié)與歸納。進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的最終目標(biāo)是了解財(cái)務(wù)分析，并為使用者提供決策依據(jù)。因?yàn)樨?cái)務(wù)分析目的受財(cái)務(wù)分析主體制約，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的是不同的。本文以東風(fēng)紡織品有限公司為案例，通

92、過多種方式綜合分析該公司的報(bào)表，尋求能夠彌補(bǔ)這些弊端的方法，提高財(cái)務(wù)報(bào)告的使用效率。</p><p>　　怎樣定義中小企業(yè)，往往出于政策上的需要，并無統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，因此沒有一個(gè)很嚴(yán)格的概念，如果定義過寬，優(yōu)先的資源過于分散，中小企業(yè)得不到真正的扶持，如果定義過窄，則又會(huì)使有些應(yīng)該被扶持的中小企業(yè)被排除在政府作用以外。</p><p>　　江少華在《企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警預(yù)報(bào)系統(tǒng)研究》中指出很多國(guó)家

93、從定量和定性兩個(gè)方面考慮中小企業(yè)的邊界界定問題。定量界定則主要是從資本 人員 營(yíng)業(yè)額三方面綜合進(jìn)行界定。這種方面直觀簡(jiǎn)單，但伴隨著時(shí)空的轉(zhuǎn)移，經(jīng)濟(jì)在不斷的變化，很難反應(yīng)某一類型企業(yè)的特性。定性界定主要是從質(zhì)上反映企業(yè)在市場(chǎng)中的地位，由于其穩(wěn)定性和靈活性導(dǎo)致難于把握和控制，于是很多國(guó)家都是從定量和定性兩個(gè)方面綜合進(jìn)行界定。例如美國(guó)在界定中小企業(yè)就實(shí)行定性與定量相結(jié)合，只要是獨(dú)立經(jīng)營(yíng)并在某一領(lǐng)域起不到支配地位的企業(yè)均定義為中小企業(yè)。具體情況

94、具體分析，批發(fā)業(yè)年銷售額500萬(wàn)美元以下，建筑業(yè)三年?duì)I業(yè)額為500萬(wàn)美元，零售業(yè)和服務(wù)業(yè)年銷售和營(yíng)業(yè)額100萬(wàn)美元及制造業(yè)從業(yè)人員250人以下為中小企業(yè)。</p><p>　　陳立文在《經(jīng)濟(jì)學(xué)概論》中指出中根據(jù)《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》出臺(tái)了中小企業(yè)的最新界定，中小企業(yè)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會(huì)需要，增加就業(yè)，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)，其具體劃分

95、標(biāo)準(zhǔn)由國(guó)務(wù)院負(fù)責(zé)企業(yè)工作的部門根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)，銷售額，資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定。</p><p>　?。ǘ⒅行∑髽I(yè)的財(cái)務(wù)困境</p><p>　　1 資金難籌，投資為難</p><p>　　現(xiàn)如今，一些中小企業(yè)面臨著資金難籌的問題。吳水澎在《企業(yè)內(nèi)部控制理論的發(fā)展與啟示》指出首先，企業(yè)管理者對(duì)中小企業(yè)的融資舉債問題存在很大的局限性，那是因?yàn)橹行∑髽I(yè)管理

96、者的視野 格局 知識(shí)結(jié)構(gòu)存在不足，他們把目光僅僅局限在眼前的利益，追求短期的效益，使得其效益最大化，這樣會(huì)造成資金濫用，不合理，環(huán)境污染，資源利用不合理，人員的安排不恰當(dāng)，不會(huì)過多的去考慮如何擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，因此這樣的做法是不科學(xué)的，而且中小企業(yè)的人力 物力和財(cái)力本來就不如大企業(yè)，因此他們需要得到更多的外部支持，內(nèi)部的融資不能滿足自身的運(yùn)用需求，這時(shí)他們需要社會(huì)的支持，他們很多就考慮到向銀行貸款，但是中小企業(yè)本身的信用問題低，還貸能力不強(qiáng)

97、，銀行不大愿意把錢貸給這些中小企業(yè)，即便是能夠借到一些錢，他們又該如何去利用這筆錢，這又是一個(gè)現(xiàn)實(shí)而嚴(yán)峻的問題。很多中小企業(yè)管理者為了能夠及時(shí)還貸，他們會(huì)進(jìn)行一些不科學(xué)的投資，這樣又造成了資金的浪費(fèi)，所以，在重重阻礙面前，中小企業(yè)的發(fā)展成為一道難題。</p><p>　　（二）管理不力，效率欠佳</p><p>　　一個(gè)企業(yè)要想取得成功僅靠資金的投入是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還要又一套屬于自己的財(cái)務(wù)管理

98、系統(tǒng)，姜秀華在《上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型研究》指出一些中小企業(yè)的運(yùn)作財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)時(shí)容易出現(xiàn)以下問題。</p><p>　　一是對(duì)企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)管理的認(rèn)識(shí)不夠，他們?cè)谡衅溉瞬诺臅r(shí)候把會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)人員混為一起，雖然兩者在有些方面存在一致，但還是有差別，在改革開放初期，由于一些管理者的知識(shí)水平低，出現(xiàn)這種現(xiàn)象很多，因此不得不令人擔(dān)憂。</p><p>　　二是財(cái)務(wù)管理者忽視對(duì)財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)的管理，其主

99、要表現(xiàn)為一些中小企業(yè)對(duì)現(xiàn)金管理不夠完善，造成了資金的閑置，那是因?yàn)樗麄儗?duì)資金的使用缺少計(jì)劃安排，無法應(yīng)對(duì)流通環(huán)節(jié)的資金鏈，另外，在應(yīng)收賬款方面，不能及時(shí)收回資金，造成資金流動(dòng)困難。這樣的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，致使應(yīng)收賬款不能兌現(xiàn)或形成呆賬，家具了企業(yè)的困境。在月末的存貨清查中，存貨的堆積，造成了資金不合理，這些問題都不利于企業(yè)的健康發(fā)展。</p><p>　　三是財(cái)務(wù)管理人員總體素質(zhì)偏低，首先，中小企業(yè)的

100、發(fā)展規(guī)模不大，資金不夠雄厚，對(duì)員工的福利待遇沒達(dá)到員工的要求，因此，很多的優(yōu)秀財(cái)務(wù)工作者不愿意留在本企業(yè)，另外，中國(guó)是一個(gè)比較講人情關(guān)系的國(guó)家，很多中小企業(yè)在招聘員工時(shí)任人唯親，不任人唯賢。于是有很多員工沒有專門的財(cái)務(wù)知識(shí)，或者對(duì)財(cái)務(wù)管理知之甚少，而且他們對(duì)工作的熱情度不高，這樣會(huì)直接影響財(cái)務(wù)的管理工作。另外，還有些財(cái)務(wù)工作人員的責(zé)任心不強(qiáng)，工作能力不高，在一些人為或非人為的因素的共同作用下，假賬錯(cuò)帳層出不窮，這些現(xiàn)象都直接影響了財(cái)務(wù)管

101、理。進(jìn)而影響企業(yè)的健康發(fā)展。</p><p>　　四是財(cái)務(wù)管理缺乏完善的監(jiān)督體系，在監(jiān)督體系中一些監(jiān)督人為了自身的利益做出一些違法事情，再加上監(jiān)督體系很容出現(xiàn)一些漏洞，高層往往不能受限于監(jiān)督體制，知識(shí)監(jiān)督體制和整個(gè)管理體系不能達(dá)到很好的制衡效果，容易滋生腐敗。</p><p>　?。ㄈ┲行∑髽I(yè)財(cái)務(wù)成因分析</p><p>　　財(cái)務(wù)危機(jī)是指企業(yè)無力支付到期債務(wù)或費(fèi)用

102、的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇的表現(xiàn)，黃德漢在《關(guān)于中國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及其控制的探討》中指出中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的成因主要有以下幾點(diǎn)：1財(cái)務(wù)管理外部環(huán)境的影響。財(cái)務(wù)管理與外部環(huán)境有著緊密的關(guān)系，如自然災(zāi)害，戰(zhàn)爭(zhēng)，金融危機(jī)等都可能給企業(yè)帶來致命的打擊。除此之外，政府的政策法規(guī)也影響著企業(yè)的生存命運(yùn)。例如財(cái)政政策，稅收政策，工商管理政策，產(chǎn)業(yè)政策，證券管理政策等都會(huì)影響企業(yè)的生存與發(fā)展。外部環(huán)境在無時(shí)無刻的變化，如何根據(jù)外部環(huán)境變化改變

103、企業(yè)的自身適應(yīng)能力，成為企業(yè)生存和發(fā)展的前提，正所謂適者生存。</p><p>　　2 企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的影響。市場(chǎng)是一個(gè)有機(jī)的組成部分，企業(yè)在市場(chǎng)中經(jīng)營(yíng)，會(huì)無時(shí)無刻面臨風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的需求，是供大于求，還是求大于供，企業(yè)產(chǎn)品的銷售價(jià)格是否符合商家的要求，生產(chǎn)資料價(jià)格的穩(wěn)定性，企業(yè)對(duì)銷售價(jià)格的調(diào)整能力，單位產(chǎn)品成本的變化，企業(yè)的資金是否雄厚，以及經(jīng)營(yíng)管理者的業(yè)務(wù)素質(zhì)和管理水平。對(duì)中小企業(yè)而言，管理者水平的高低

104、反應(yīng)為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱，投資，經(jīng)營(yíng)，銷售等各個(gè)層面，直接影響到企業(yè)的生存與發(fā)展。管理者的決策能力除了依靠規(guī)章制度外還會(huì)影響企業(yè)的發(fā)展好壞。</p><p>　　3 財(cái)務(wù)杠桿的影響，財(cái)務(wù)杠桿是企業(yè)管理者常用的財(cái)務(wù)工具，它是一個(gè)“雙刃劍”高效益與高風(fēng)險(xiǎn)成正相關(guān)的關(guān)系。當(dāng)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)發(fā)生變化時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性相應(yīng)的發(fā)生變化，管理者利用這把“雙刃劍”進(jìn)行企業(yè)舉債和融資，這關(guān)系到企業(yè)的“面子問題”。當(dāng)企業(yè)處于順境時(shí)

105、，企業(yè)管理者利用財(cái)務(wù)杠桿使企業(yè)發(fā)展壯大，財(cái)務(wù)危機(jī)減少，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)陷入逆境時(shí)，財(cái)務(wù)危機(jī)便會(huì)產(chǎn)生。由此可見，財(cái)務(wù)杠桿是把“雙刃劍”。成功或失敗只在于如何利用這把雙刃劍。</p><p>　　李小東在《淺談中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因與控制》指出企業(yè)管理者在進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)管理時(shí)，思考三種類型：用流動(dòng)負(fù)債來購(gòu)置流動(dòng)資產(chǎn)，用自由資本來購(gòu)置固定資產(chǎn)，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)這種狀況時(shí)屬于正常的資本結(jié)構(gòu)。第二種是自由資本減少，在總資本中的比重下降，

106、說明出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，這時(shí)資產(chǎn)負(fù)債表中累計(jì)結(jié)余出現(xiàn)紅字。第三種自由資本沒有了，負(fù)債也出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，這是資不抵債，必須采取有效措施防止此現(xiàn)象發(fā)生。</p><p>　　企業(yè)管理者利用資本結(jié)構(gòu)管理研究資金的利用問題，怎樣合理利用優(yōu)勢(shì)企業(yè)合理現(xiàn)金量問題，因?yàn)樗蔷S持企業(yè)在一個(gè)適當(dāng)?shù)馁Y本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)下經(jīng)營(yíng)及運(yùn)作的需要，中小企業(yè)現(xiàn)金流量是否合理，主要體現(xiàn)在盈利質(zhì)量?，F(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)和支付方面。因此，企業(yè)管理者應(yīng)結(jié)合自身的實(shí)際情況，采取

107、相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理措施，有效的防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，降低成本，提高效益。</p><p>　　黃兵兵在《中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的亞久及規(guī)避》指出在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，存在許多欺詐 違約 投機(jī)倒把行為，這些道德問題都會(huì)給企業(yè)帶來一定的損失，具體的案例為，往來企業(yè)大量的賒銷，使企業(yè)造成大量的應(yīng)收賬款，甚至導(dǎo)致代帳，死帳，因?yàn)榈赖嘛L(fēng)險(xiǎn)是被動(dòng)的，因此，很難控制，那是因?yàn)樵诮?jīng)營(yíng)活動(dòng)中，需要生存和發(fā)展，往往需要賒銷。因此，如何規(guī)避這些道德風(fēng)

108、險(xiǎn)在于管理者的能力強(qiáng)弱。</p><p><b>　　三、結(jié)論</b></p><p>　　綜觀各位學(xué)者對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究成果，可以看出，</p><p>　　隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷推進(jìn)，在新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的繁榮和發(fā)展名中小企業(yè)也快速的發(fā)展起來，并著漸成為市場(chǎng)的重要組成部分，鑒于它的重要性，現(xiàn)在國(guó)家和相關(guān)部門對(duì)其都相當(dāng)重視，

109、這使得它的發(fā)展迎來了好的契機(jī)。但是由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡，企業(yè)管理的不健全，中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還得不到有效地解決辦法，在很多方面還有很多問題有待于解決。</p><p>　　1 國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的管理體制不夠健全</p><p>　　2 中小企業(yè)管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄</p><p>　　3中小企業(yè)籌資，融資比較困難</p><p><b&