基于小波回歸分析的國際原油價格分析及預測.pdf

1、原油，又被稱為黑色金子，目前，它是全球最為重要的基礎能源、工業(yè)原料，同時又是不可或缺的戰(zhàn)略物資，它對石油生產(chǎn)國與消費國的經(jīng)濟發(fā)展、國防安全等都具有強大的支撐作用。因此，國際原油價格的波動對國際和國內(nèi)的政治、經(jīng)濟形勢均起著舉足輕重的作用。
　　 國際原油價格分析及預測是維系石油生產(chǎn)企業(yè)、消費企業(yè)及國家利益的重大問題。油價的預測結果，是相應的生產(chǎn)企業(yè)及消費企業(yè)制定決策的前提和基礎。企業(yè)的生存與發(fā)展有賴于正確的決策，而正確的決策又有賴

2、于前期信息的準確性。因此，國際油價預測對維護原油生產(chǎn)國與消費國的相關利益都有重大的意義及廣闊的發(fā)展空間。
　　 鑒于石油的商品、金融及政治等多種屬性，本文不僅考慮油價時間序列自身的發(fā)展規(guī)律，而且加入油價的主要影響因素，提出了小波分析與多元回歸相結合的油價預測模型。首先將油價及其影響因素序列進行小波多分辨率單尺度分解，從而均得到反映趨勢的低頻概貌序列和反映短期劇烈波動的高頻細節(jié)序列。由于分解后的影響因素序列能夠更好地反映與之相對應

3、的油價分解序列的變化規(guī)律，將油價概貌序列和影響因素的概貌序列進行多元回歸，建立油價概貌序列的預測模型。同理，再建立油價細節(jié)序列的預測模型。最后，利用小波分析方法將兩個模型的預測結果進行重構，得到最終預測的油價結果。通過對WTI原油月度價格的實證分析表明，本文所采用的這一方法具有較高的預測精度，預測值可以較好地逼近油價的實際值，因此說明該方法是可行的、有效的。
　　 本文首先介紹了對國際原油價格進行分析及預測的背景、研究意義和國內(nèi)