天星資本-制度3-員工手冊(cè)天星資本股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法

1、1天星資本股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法第一章 總則第一條 為保障投資業(yè)務(wù)和其他相關(guān)業(yè)務(wù)擴(kuò)張的安全運(yùn)作和管理，加強(qiáng)天星資本投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司” ）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，規(guī)范投資行為，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力，有效防范和控制投資項(xiàng)目運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)試點(diǎn)指引》等法律法規(guī)和公司制度的相關(guān)規(guī)定，特制定本辦法。第二條 風(fēng)險(xiǎn)控制原則公司的風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)嚴(yán)格遵循以下原則：（1）合法性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制制度要求公司應(yīng)在合法合規(guī)的前提下簽署各類基金管理和

2、投資協(xié)議合同，忠實(shí)履行合同義務(wù)，并與資產(chǎn)管理合同的收益目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受度相一致，充分依據(jù)資產(chǎn)管理合同規(guī)定構(gòu)建投資組合；（2）全面性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制制度應(yīng)覆蓋投資業(yè)務(wù)的各項(xiàng)具體工作和各級(jí)組成人員，并滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)中；（3）有效性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家法律法規(guī)和監(jiān)管部門行政規(guī)章的規(guī)定，具有高度的權(quán)威性，并成為所有員工嚴(yán)格遵守的行動(dòng)指南；執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度不能存在任何例外，任何員工不得擁有超越制度或違反規(guī)章的權(quán)力；（4）

3、適時(shí)性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)隨著國(guó)家法律法規(guī)、政策制度的變化，公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針、風(fēng)險(xiǎn)管理理念等內(nèi)部環(huán)境的改變，以及公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，及時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制制度進(jìn)行相應(yīng)修改和完善；（5）獨(dú)立性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)保持高度的獨(dú)立性和權(quán)威性，不受任何組織和個(gè)人的影響與干涉；（6）審慎性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制的核心是有效防范各種風(fēng)險(xiǎn)，公司部門組織的構(gòu)成、內(nèi)部管理制度的建立都應(yīng)以防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營(yíng)為出發(fā)點(diǎn)；（7）高效性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制要求投資工作做到標(biāo)準(zhǔn)化、流程化、模板

4、化，以降低投資項(xiàng)目的操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。（8）公平性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制要求公司員工應(yīng)當(dāng)恪守職責(zé)、履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)，杜絕利益輸送行為，使得特定客戶資產(chǎn)的投資管理充分利用公司的既有資源，同時(shí)防范公司其他資產(chǎn)向特定客戶資產(chǎn)輸送利益，保證公平對(duì)待各類投資者。第二章 風(fēng)險(xiǎn)控制組織體系第三條 風(fēng)險(xiǎn)控制組織體系3財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)核算和資金劃撥，為股權(quán)投資項(xiàng)目分別設(shè)置賬戶、獨(dú)立核算、分賬管理。第三章 風(fēng)險(xiǎn)控制流程第六條 風(fēng)險(xiǎn)控制的流

5、程應(yīng)該貫穿投資過(guò)程的各個(gè)階段。包括項(xiàng)目初選、項(xiàng)目立項(xiàng)、盡職調(diào)查、上報(bào)投資委員會(huì)等。第七條 在項(xiàng)目初選階段，由項(xiàng)目負(fù)責(zé)人審慎調(diào)查研究行業(yè)與公司背景。經(jīng)過(guò)初選，符合公司投資理念的項(xiàng)目進(jìn)入項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫(kù)，由投資總監(jiān)審核批準(zhǔn)后，進(jìn)人后續(xù)階段。第八條 在項(xiàng)目立項(xiàng)階段，由投資總監(jiān)主導(dǎo)對(duì)擬投企業(yè)進(jìn)行初步訪談和外圍調(diào)研，制作立項(xiàng)報(bào)告等材料，報(bào)送立項(xiàng)委員會(huì)。通過(guò)立項(xiàng)委員會(huì)審議后，進(jìn)入后續(xù)階段。第九條 在盡職調(diào)查階段，由 A 角、B 角分別從團(tuán)隊(duì)、業(yè)務(wù)、法律、

6、財(cái)務(wù)等方面進(jìn)行調(diào)查，獨(dú)立撰寫調(diào)查報(bào)告，并由 A 角提交投資建議書(shū)、B 角提交風(fēng)險(xiǎn)控制意見(jiàn)書(shū)投資建議書(shū)，報(bào)送投資管理委員會(huì)后，進(jìn)入后續(xù)階段。第十條 在上報(bào)投資委員會(huì)階段，項(xiàng)目組報(bào)送投資委員會(huì)，由投資委員會(huì)問(wèn)答、投票、獲得所需票數(shù)通過(guò)后，進(jìn)入投資環(huán)節(jié)。 第四章 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估第十一條 公司投資業(yè)務(wù)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。各相關(guān)部門應(yīng)在職責(zé)范圍內(nèi)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行必要的識(shí)別、評(píng)估及分析，履行相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)

7、控制職責(zé)。第十二條 政策風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，并且會(huì)影響項(xiàng)目公司的估值和退出方案的實(shí)施，從而轉(zhuǎn)化為投資失敗風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目公司所屬行業(yè)的國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃、稅收政策等發(fā)生重大變化導(dǎo)致項(xiàng)目投資前后技術(shù)、市場(chǎng)、產(chǎn)品、客戶發(fā)生不利變化，并導(dǎo)致項(xiàng)目公司偏離投資方案、估值整體下降，造成無(wú)法退出或虧損。第十三條 合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)必須符合法律法規(guī)和證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管要求，對(duì)法律法規(guī)等理解有誤、故意違反則將出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目