外文翻譯--違約風(fēng)險的歐式期權(quán)定價模型（中文）

1、中文 中文 2390 字畢業(yè)設(shè)計（論文）譯文題目名稱：違約風(fēng)險的歐式期權(quán)定價模型 違約風(fēng)險的歐式期權(quán)定價模型院系名稱： 班 級： 學(xué) 號： 學(xué)生姓名： 指導(dǎo)教師： - 2 -2 定價模式2.1 簡單模型 2.1.1 基本假設(shè)(1) 在本文中, 我們研究了歐式看漲期權(quán)的定價與標(biāo)的資產(chǎn)的價格定價 K 和時間 T. 我們進(jìn)一步假設(shè)標(biāo)的資產(chǎn)的服從對數(shù)正態(tài)擴(kuò)散過程. dW dt SdS ? ? ? ?在 和 符合表示率和波動率和 W

2、的標(biāo)準(zhǔn)的布朗運(yùn)動. 選擇連續(xù)交易無套利經(jīng)濟(jì)的 ? ?無交易成本股息稅. 為方便起見, 我們假設(shè)模型中的常數(shù), 在時間 T, 期權(quán)的價值是. ) ( ? ? K ST(2) 這個事件中, 持有人選擇暴露于潛在的違約, 這意味著他們無法排除期權(quán)到期金額, 而是一個速率參數(shù) 齊次泊松過程. 換句話說, 在時間間隔 事件數(shù), ? ] , [ ? ? t t如下參數(shù) 泊松分布. 在這里 是恒定的. 這個關(guān)系為 ?? ?....., 2 , 1

3、, 0 , !) ( ] )) ( ) ( [( ? ? ? ? ??k ke k t N t N Pk ?? ???其中 的描述事件的時間間隔數(shù) . ) ( ) ( t N t N ? ?? ] , [ ? ? t t2.1.2 建立和求解方程我們構(gòu)建的投資組合在 . 該產(chǎn)品組合包括一股認(rèn)購期權(quán)及分享其相關(guān)資產(chǎn). ] , [ dt t t ?在這個時期, 該選項將不以概率 1 默認(rèn) - 通過與相關(guān)伊藤^式 S 離散形式的假設(shè)dS