論上市公司虛假陳述中董事的民事責(zé)任.pdf

1、我國證券市場取得了舉世矚目的成就,與此同時,證券市場上違法行為也層出不窮,其中虛假陳述可以說是證券欺詐的核心與根源。對證券虛假陳述行為進(jìn)行規(guī)范的有效途徑是建立一套行之有效的民事賠償責(zé)任機制。我國由于長期囿于對傳統(tǒng)法人本質(zhì)和董事法律地位的認(rèn)識理論,證券虛假陳述違法行為的民事賠償責(zé)任主要由公司承擔(dān)。而事實上,公司董事基于其特殊地位享有廣泛的權(quán)力,董事職務(wù)行為不僅僅影響公司利益,而且對股東及社會公眾利益都產(chǎn)生了重要影響。董事對股東應(yīng)負(fù)擔(dān)的義務(wù)

2、界定不清,責(zé)任追究機制的缺位,使得中小股東的權(quán)利頻遭侵害而不能得到有效救濟。因此,構(gòu)建科學(xué)、規(guī)范的董事民事責(zé)任體系是防止董事濫權(quán),規(guī)制上市公司行為,維護證券市場健康有序發(fā)展,保護股東合法權(quán)益的根本途徑。
　　 本文旨在對上市公司虛假陳述中董事對股東的民事責(zé)任進(jìn)行探討,以期進(jìn)一步完善我國的董事民事責(zé)任制度。從結(jié)構(gòu)上說,全文共分為三章。
　　 第一章對上市公司虛假陳述中董事承擔(dān)民事責(zé)任進(jìn)行理論分析。反思我國傳統(tǒng)民法理論,比較

3、英美法系、大陸法系有關(guān)學(xué)說,從法人本質(zhì)學(xué)說、董事法律地位、董事對股東責(zé)任的權(quán)利義務(wù)基礎(chǔ)、公司治理結(jié)構(gòu)的需要四個方面進(jìn)行分析,提出必須突破傳統(tǒng)民法理論的束縛,確立董事與公司共同承擔(dān)對股東的連帶賠償責(zé)任的民事責(zé)任制度。
　　 第二章論述了上市公司虛假陳述中董事民事責(zé)任的構(gòu)成與追究機制。由于虛假陳述行為不同于一般的侵權(quán)行為,董事民事責(zé)任的構(gòu)成要件也不同于一般侵權(quán)行為的構(gòu)成要件,且其訴訟追究在訴訟形式、舉證責(zé)任分擔(dān)、責(zé)任形式等方面也不同