韓國(guó)《資本市場(chǎng)統(tǒng)合法》投資者保護(hù)法律制度研究.pdf

1、為了保障資本市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展,使韓國(guó)的金融產(chǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力得到提高,作為資本市場(chǎng)的資金提供者和金融商品需求者的投資者,需要更為值得信賴的、吸引其繼續(xù)投資的市場(chǎng)環(huán)境,因此投資者保護(hù)制度顯得十分必要。
　　過去韓國(guó)金融市場(chǎng)有關(guān)的法律監(jiān)管體系,在投資者保護(hù)機(jī)制上存在許多問題。最主要的問題在于因?yàn)榉刹山鹑谏唐返牧信e主義,使列舉范圍之外的新產(chǎn)生的金融商品無法得到法律上的監(jiān)管而造成投資者保護(hù)空白現(xiàn)象以及經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)相同的金融商品在不同的金融機(jī)構(gòu)、

2、適用不同的法律而引起的投資者無法得到確定的法律保護(hù)的現(xiàn)象。為了解決這樣的問題以及保障資本市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展,韓國(guó)參考通過法律的統(tǒng)合來解決與韓國(guó)有類似問題的外國(guó)立法,頒布了統(tǒng)合除了銀行和保險(xiǎn)之外的整個(gè)資本市場(chǎng)的《資本市場(chǎng)統(tǒng)合法》。
　　《資本市場(chǎng)統(tǒng)合法》通過金融投資業(yè)和金融投資商品的兼容并包主義的引進(jìn)和從商品類、機(jī)構(gòu)類規(guī)制向功能性規(guī)制的轉(zhuǎn)換,完善和加強(qiáng)了投資者保護(hù)制度。
　　此外,《資本市場(chǎng)統(tǒng)合法》在與投資勸誘有關(guān)的部分,加強(qiáng)了說

3、明義務(wù)的規(guī)定并引進(jìn)了適合性原則。同時(shí),為了解決金融公司和投資者之間以及投資者之間可能發(fā)生的沖突,《資本市場(chǎng)統(tǒng)合法》提供了相關(guān)的防治體系。并且為了有利于投資者在投資時(shí)掌握充分的信息而做出正確投資決定,擴(kuò)大了信息披露制度的適用范圍。為了有效的防止證券相關(guān)的不當(dāng)交易行為,擴(kuò)大了內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)的禁止對(duì)象范圍。還有通過禁止未邀請(qǐng)投資勸誘制度以及禁止再勸誘制度和虛假陳述行為,禁止了不當(dāng)投資勸誘行為。
　　本文以《資本市場(chǎng)統(tǒng)合法》當(dāng)中經(jīng)過革