股票期權(quán)基本法律問題研究.pdf

1、鄭州大學(xué)碩士學(xué)位論文股票期權(quán)基本法律問題研究姓名：華錳申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：經(jīng)濟(jì)法學(xué)指導(dǎo)教師：沈貴明20030501體、股票期權(quán)的 授予數(shù)量與授予時機(jī)。文章對這三個方面進(jìn)行了 基本的法律分析，認(rèn)為股票期權(quán)并非適合于所有的上市公司， 且在我國 現(xiàn)階段只適合授予給公司的關(guān)鍵人;股東會應(yīng)是股票期權(quán)的 授予和決策主體， 薪酬委員會可以負(fù)責(zé)股票期權(quán)的日常管理; 在授予數(shù)量的 確定上應(yīng)根據(jù)客觀規(guī)律綜合考慮， 針對不同身份的公司關(guān)鍵人選擇不同的授予

2、時機(jī)， 且這種授予應(yīng)是持續(xù)進(jìn)行的。第四部分， 股票期權(quán)行權(quán)中的法律問 題。 本文把股票期權(quán)行權(quán)中的法律問 題概括為五個方面，即 行權(quán)價格、行權(quán)期間與有效期、行權(quán)時機(jī)與股票出 售、 行權(quán)方式和股票期權(quán)的權(quán)利變更與喪失。 在行權(quán)價格上， 通過對行權(quán)價的理論分析和國 外行權(quán)價的確定及其背景的 考察， 對我國股票期權(quán)行權(quán)價的 確定提出了 法律建議， 認(rèn)為應(yīng)在行權(quán)價格與出 售價格上 進(jìn)行技術(shù)處理。 在行權(quán)期間與有效期上，本文認(rèn)為有授予期模式的行權(quán)

3、期間最具激勵與約束效果， 鑒于我國目 前的情況， 股票期權(quán)的有效期要定的 適中。 在行權(quán)時 機(jī)與股票出 售上， 建議公司法做出必要的修改， 允許公司管理人員為實行股票期權(quán)而在任期內(nèi)可以出 售自己的 股票， 但應(yīng)對其加以 特殊限 制。行權(quán)方式上， 本文認(rèn)為現(xiàn)金行權(quán)是較無現(xiàn)金行權(quán)更好的方式，同時針對我國 股票期權(quán)被授予人缺乏行權(quán)資金的問 題， 提出了由 公司提供融資支持等建議。 最后， 分析了 股票期 權(quán)持有人死亡、 離 職、 退休、 喪失