內(nèi)部控制審計與財務(wù)報表審計意見類型不一致及其信息含量研究.pdf

1、近年來，國內(nèi)外上市公司重大財務(wù)舞弊頻發(fā)，均暴露出了公司內(nèi)部控制存在重大缺陷，嚴重影響了投資者對資本市場的信心。為了重振投資者對資本市場的信心，增強上市公司對投資者的責(zé)任感，國內(nèi)外監(jiān)管機構(gòu)相繼頒布完善內(nèi)部控制審計的相關(guān)規(guī)定。自2010年開始我國內(nèi)部控制審計報告進入到了強制性披露的階段。
　　從目前我國審計實踐來看，大部分上市公司的內(nèi)部控制審計與財務(wù)報表審計由同一家會計師事務(wù)所，甚至由同一個項目組成員來負責(zé)完成。內(nèi)部控制審計更多關(guān)注的

2、是財務(wù)報告內(nèi)部控制，對非財務(wù)報告內(nèi)部控制只是兼顧?？梢哉f，內(nèi)部控制審計與財務(wù)報表審計，兩者的審計主體、審計范圍、審計目標(biāo)以及審計結(jié)果上有重合與相似之處。因此，本文試圖通過對內(nèi)部控制審計與財務(wù)報表審計兩者之間關(guān)系的梳理，以及對2011-2015年我國A股上市公司內(nèi)部控制審計與財務(wù)報表審計意見類型的描述性統(tǒng)計，來分析研究兩者報告意見存在差異（意見類型不一致）的原因。并在此基礎(chǔ)上，采用實證模型分析這一差異是否會向市場傳遞信號？是否會影響投資者

3、的行為決策？是否具有信息含量？
　　本文運用超額收益法分年度研究審計報告公布日前后10個正常交易日的平均超額收益率和累計超額收益率的變化情況，并運用多元回歸模型進一步分析內(nèi)部控制審計與財務(wù)報表審計意見類型不一致對證券市場的影響。研究結(jié)果表明，在特定的研究窗口內(nèi)，兩類審計意見類型不一致對股價具有負向影響，具有一定的信息含量，會影響投資者的決策;意見類型不一致的情況與意見類型一致的情況相比，會因一致意見是同時標(biāo)準(zhǔn)和同時非標(biāo)準(zhǔn)意見而不同