貸款撥備、證券投資損益與銀行利潤(rùn)平滑.pdf

1、商業(yè)銀行高杠桿、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)決定了其盈余波動(dòng)較大的特征。為確保業(yè)績(jī)穩(wěn)定、掩蓋真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露、應(yīng)對(duì)監(jiān)管，管理層普遍存在較強(qiáng)的利潤(rùn)平滑動(dòng)機(jī)。貸款撥備是銀行利潤(rùn)平滑的天然工具，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)其計(jì)提方式有明確的規(guī)定：2006年之前，貸款撥備的計(jì)提采用五級(jí)分類法，使得管理層的自由裁量空間較大；2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則CAS22規(guī)定其計(jì)提采用未來現(xiàn)金流量法，并強(qiáng)調(diào)撥備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回必須有客觀證據(jù)支持，這在一定程度上遏制了貸款撥備的利潤(rùn)平滑效應(yīng)。為進(jìn)一步提高會(huì)

2、計(jì)信息質(zhì)量，2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則全面引入公允價(jià)值，且2009年起金融工具的公允價(jià)值計(jì)量在銀行得到普遍運(yùn)用。
　　以公允價(jià)值的引入為背景，本文以2009-2013年我商業(yè)銀行為研究對(duì)象，探究銀行業(yè)利潤(rùn)平滑的新特點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值得到普遍運(yùn)用后，管理層不僅利用貸款撥備和證券投資損益平滑利潤(rùn)，并且會(huì)在這兩種工具中權(quán)衡。同時(shí)，本文對(duì)上市、非上市銀行進(jìn)行分組檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)上述結(jié)論在上市銀行成立；但非上市銀行僅利用貸款撥備平滑利潤(rùn)，不過兩種工具也存