中國上市商業(yè)銀行的董事會治理對其風(fēng)險管理水平的影響研究.pdf

1、2008年全球金融危機、2009年歐債危機使得商業(yè)銀行風(fēng)險管理問題受到全世界的矚目。2010年10月，巴塞爾委員會推出《強化銀行公司治理指導(dǎo)原則》，指出完善的公司治理來自于董事會的履職盡責(zé)。同年11月，出臺《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，提高了銀行的資本要求，強化了風(fēng)險管理。2011年，中國銀監(jiān)會推出《中國銀監(jiān)會關(guān)于中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》，提高了銀行業(yè)審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，強化了對資本充足率、流動性風(fēng)險和貸款損失準(zhǔn)備的監(jiān)管;2013年，進一步推

2、出《銀行業(yè)金融機構(gòu)董事（理事）和高級管理人員任職資格管理辦法》，強調(diào)了商業(yè)銀行董事的任職資格和風(fēng)險管理責(zé)任。從國際金融監(jiān)管原則和我國商業(yè)銀行的監(jiān)管，可以看出提高商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重要性，以及董事會治理對提高商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平的重要意義。同時，目前關(guān)于商業(yè)銀行董事會治理對其風(fēng)險管理水平的影響的研究非常有限，本文對于豐富該領(lǐng)域的研究具有一定的理論意義。
　　本文首先根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險的特點，選取12個評價指標(biāo)，應(yīng)用因子分析法，計算出

3、一個綜合得分代表風(fēng)險管理水平。其次根據(jù)董事會治理的特點，從結(jié)構(gòu)特征、素質(zhì)特征、行為特征、激勵特征、行為特征五個方面，對董事會治理特征進行解構(gòu)，選取了18個指標(biāo)，作為本文的解釋變量;再次，一些變量與董事會治理無關(guān)，但會對研究結(jié)果造成干擾，本文把他們（共計8個指標(biāo)）設(shè)置成控制變量，剔除掉它們對風(fēng)險管理水平的影響;最后，本文應(yīng)用多元線性回歸模型，對上文整理的變量進行實證分析，得出研究結(jié)論。
　　本文的結(jié)論是:2008-2010年，中國上

4、市商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平呈下降趨勢，2010-2014年呈上升趨勢;董事會結(jié)構(gòu)特征中，獨立董事比例越高，風(fēng)險管理水平就越高;董事會素質(zhì)特征中，適當(dāng)增加董事年齡和受教育水平能夠顯著提高風(fēng)險管理水平;董事會穩(wěn)定性特征中，適當(dāng)降低董事平均任期和保持年度內(nèi)董事長不變更能夠提高風(fēng)險管理水平;董事會激勵特征中，適當(dāng)增加獨立董事津貼和賦予董事期權(quán)，能夠提高風(fēng)險管理水平;董事會行為特征中，董事會的履職，能夠顯著改善風(fēng)險管理水平。控制銀行規(guī)模在五個模型中