高管的審計(jì)師經(jīng)歷和事務(wù)所關(guān)聯(lián)與盈余管理方式的實(shí)證研究.pdf

1、近年來(lái)盈余管理的方式選擇漸漸成為一個(gè)被學(xué)術(shù)界關(guān)注的研究領(lǐng)域，盈余管理主要分為應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)盈余管理。應(yīng)計(jì)盈余管理是通過(guò)會(huì)計(jì)政策選擇或會(huì)計(jì)估計(jì)變更的途徑實(shí)現(xiàn)，操控盈余的方式相對(duì)簡(jiǎn)單，但隨著相關(guān)法律法規(guī)及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的日漸完善，其實(shí)施空間越來(lái)越小，同時(shí)其實(shí)施行為也易被會(huì)計(jì)師事務(wù)所識(shí)別。而真實(shí)盈余管理是通過(guò)改變公司真實(shí)業(yè)務(wù)活動(dòng)來(lái)操控盈余，這種盈余方式較應(yīng)計(jì)盈余管理更為隱蔽，但對(duì)公司業(yè)務(wù)活動(dòng)的操縱可能會(huì)使公司偏離最佳經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，往往給公司帶來(lái)的利

2、益損害更大。可見，不同的盈余管理方式會(huì)對(duì)企業(yè)帶來(lái)不同的影響，也給監(jiān)管帶來(lái)不同的難度。因此，管理層如何對(duì)盈余管理方式進(jìn)行選擇成為學(xué)術(shù)界新的關(guān)注點(diǎn)。
　　以往研究盈余管理方式選擇的文獻(xiàn)，大都集中在企業(yè)層面，而鮮有文章研究高管個(gè)人因素對(duì)盈余管理方式選擇的影響。基于高層梯隊(duì)理論，管理者的特征往往對(duì)公司戰(zhàn)略的選擇有著相當(dāng)大的影響。個(gè)人不同的背景特征（性別、年齡、任期、學(xué)歷）將導(dǎo)致不同的心理偏好和應(yīng)對(duì)能力，從而影響公司的決策。從會(huì)計(jì)師事務(wù)所離

3、職并加入上市公司擔(dān)任高管已成為許多審計(jì)師的職業(yè)路徑之一。從事務(wù)所“跳槽”到公司，高管的決策仍舊會(huì)受到他們的專業(yè)知識(shí)及任職經(jīng)歷的影響，如企業(yè)盈余管理方式的選擇。相比于應(yīng)計(jì)盈余管理，真實(shí)盈余管理更具隱蔽性，更能規(guī)避會(huì)計(jì)責(zé)任和外部監(jiān)管力量的制約。具有審計(jì)師經(jīng)歷的高管在擔(dān)任審計(jì)師期間一度秉持的謹(jǐn)慎性原則并不會(huì)隨著其職業(yè)身份的轉(zhuǎn)變而突然消失。此外，高管的審計(jì)師經(jīng)歷也賦予了其在財(cái)務(wù)決策方面的專家權(quán)力，這種權(quán)力使得具有審計(jì)師經(jīng)歷的高管在財(cái)務(wù)決策方面有

4、了比一般高管更多的話語(yǔ)權(quán)。因此，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不同的兩種盈余管理方式，具有審計(jì)師經(jīng)歷的高管為了追逐私人利益的最大化，更傾向于實(shí)施更為隱蔽的真實(shí)盈余管理行為?！笆聞?wù)所關(guān)聯(lián)”作為高管審計(jì)師背景的一種特殊形式，公司與事務(wù)所之間的“密切關(guān)系”可能會(huì)改善公司外部審計(jì)監(jiān)管環(huán)境（Geiger等，2005）[1]，賦予公司進(jìn)行額外應(yīng)計(jì)盈余管理的能力，同時(shí)有“事務(wù)所關(guān)聯(lián)”的高管更熟悉事務(wù)所將要采用的私密的審計(jì)計(jì)劃和測(cè)試方法，因此更傾向于選擇成本更低的應(yīng)計(jì)盈余管

5、理方式。
　　為了研究高管自身的職業(yè)背景特征（審計(jì)師經(jīng)歷、事務(wù)所關(guān)聯(lián)）對(duì)上市公司盈余管理方式選擇的影響，本文以2008-2014年度中國(guó)A股上市公司作為研究樣本進(jìn)行實(shí)證研究，研究發(fā)現(xiàn)高管的審計(jì)師經(jīng)歷使得高管在做盈余管理的選擇時(shí)更為謹(jǐn)慎，為了實(shí)現(xiàn)較低風(fēng)險(xiǎn)水平下的私有收益最大化，更傾向于選擇實(shí)施真實(shí)盈余管理。而“事務(wù)所關(guān)聯(lián)”降低了高管實(shí)施應(yīng)計(jì)盈余管理的風(fēng)險(xiǎn)，高管更傾向于選擇實(shí)施應(yīng)計(jì)盈余管理。
　　本文的主要貢獻(xiàn)在于:從高管自身的