上市公司財務(wù)重述與審計意見的關(guān)系研究.pdf

1、由于信息不對稱性的存在，財務(wù)報告作為上市公司對外披露會計信息的載體，一直受到利益相關(guān)者們的重視。而自90年代中期以來，不斷有上市公司發(fā)生財務(wù)重述現(xiàn)象，很多公司甚至出現(xiàn)了重復(fù)重述現(xiàn)象。雖然財務(wù)重述政策的本意在于提高信息透明度，但實質(zhì)上許多財務(wù)重述公司具有盈余操縱嫌疑，頻繁的財務(wù)重述也從側(cè)面反映出公司內(nèi)部治理可能存在著重大缺陷。同時，上市公司發(fā)生財務(wù)重述，會向市場傳遞利空信號，影響到資本市場的運(yùn)行效率。而注冊會計師是上市公司外部監(jiān)督機(jī)制的重

2、要角色之一，其出具的審計意見相當(dāng)于對上市公司財務(wù)報告質(zhì)量的背書。對于財務(wù)重述公司存在的公司治理缺陷，能夠更多接觸公司內(nèi)部信息、具有專業(yè)執(zhí)業(yè)能力的審計師能否發(fā)揮有效治理作用，這一問題值得結(jié)合我國的具體國情深入研究。
　　本文選取2007-2014年滬深兩市A股主板市場中發(fā)生財務(wù)重述的上市公司為研究對象，分析財務(wù)重述與審計師當(dāng)年出具的審計意見類型的關(guān)系，并在此基礎(chǔ)上將我國特有的制度背景納入研究范圍，考慮所有權(quán)性質(zhì)與財務(wù)重述對審計意見的

3、交互影響。進(jìn)一步，將財務(wù)重述樣本分為重復(fù)重述和單次重述，研究是否發(fā)生重復(fù)重述的公司會收到更嚴(yán)厲的審計意見。進(jìn)行一系列統(tǒng)計驗證后，本文得出以下結(jié)論:(1)上市公司財務(wù)重述與被出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見正相關(guān)。(2)發(fā)生財務(wù)重述的公司在當(dāng)年更可能被審計師出具持續(xù)經(jīng)營審計意見。(3)發(fā)生財務(wù)重述的非國有控股上市公司被出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見的概率高于國有控股公司。(4)與單次重述公司相比，發(fā)生重復(fù)重述的上市公司在重述當(dāng)年更可能被審計師出具非標(biāo)準(zhǔn)

4、無保留審計意見，且五年內(nèi)發(fā)生重復(fù)重述的公司被出具非標(biāo)意見的概率更高。
　　本文的創(chuàng)新之處在于:(1)探討了財務(wù)重述公司蘊(yùn)含的潛在經(jīng)營風(fēng)險，研究發(fā)生財務(wù)重述的公司是否更可能被出具非標(biāo)審計意見與持續(xù)經(jīng)營審計意見，豐富了財務(wù)重述后果及審計師外部治理方面的研究。(2)將我國特殊制度背景下的所有權(quán)性質(zhì)納入到研究中來，考慮國有控股性質(zhì)和財務(wù)重述的交互作用對審計師出具審計意見的影響。(3)首次研究了國內(nèi)上市公司的重復(fù)重述問題，探討了財務(wù)重述的發(fā)