創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金監(jiān)管法律制度研究.pdf

1、2017年3月5日，李克強(qiáng)總理在“2017年政府工作報(bào)告”中提出，“必須把改善供給側(cè)結(jié)構(gòu)作為主攻方向，通過(guò)簡(jiǎn)政減稅，放寬準(zhǔn)入，鼓勵(lì)創(chuàng)新，持續(xù)激發(fā)微觀主體活力，減少無(wú)效供給，擴(kuò)大有效供給，更好適應(yīng)和引導(dǎo)需求?！睆男枨髠?cè)到供給側(cè)，代表了政府管理思路的轉(zhuǎn)變。深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革需牢牢把握創(chuàng)新發(fā)展為第一動(dòng)力。創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)比之其他類型投資具有更大的風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期以來(lái)，政府財(cái)政資金以行政性分配為主，扶持企業(yè)創(chuàng)新效果有限。而設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡(jiǎn)稱為

2、“引導(dǎo)基金”），轉(zhuǎn)變了傳統(tǒng)的財(cái)政支出模式，即由無(wú)償補(bǔ)貼的方式轉(zhuǎn)為財(cái)政資金投入引導(dǎo)基金，吸引社會(huì)閑散資金形成資金池，參與到國(guó)家新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展計(jì)劃中，從而推動(dòng)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新。目前我國(guó)引導(dǎo)基金發(fā)展已取得較大成效，引導(dǎo)1400億余社會(huì)資金投向新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中處于種子期、起步期的中小型企業(yè)，已實(shí)現(xiàn)中央財(cái)政資金1:10的放大率，預(yù)計(jì)未來(lái)將產(chǎn)生更理想的成效。值得重視的是，在中央和各級(jí)政府掀起設(shè)立引導(dǎo)基金熱潮的同時(shí)，因監(jiān)管不當(dāng)而引起的各種問(wèn)題也隨之而

3、來(lái)。為了能更好地發(fā)揮該基金的引導(dǎo)功能，實(shí)現(xiàn)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的政策目標(biāo)，完善引導(dǎo)基金監(jiān)管法律制度具有緊迫性和必然性。
　　除了引言和結(jié)語(yǔ)外，本文正文部分共有四個(gè)部分。
　　第一部分為創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金及其監(jiān)管。本部分首先對(duì)該基金的定義、產(chǎn)生背景、發(fā)展現(xiàn)狀及作用進(jìn)行了一般性描述。隨后根據(jù)引導(dǎo)基金的性質(zhì)和宗旨論述了監(jiān)管的必要性，同時(shí)明確對(duì)其監(jiān)管應(yīng)滿足的特殊要求。
　　第二部分為我國(guó)引導(dǎo)基金監(jiān)管法律制度現(xiàn)狀及存在問(wèn)題。本部分通

4、過(guò)對(duì)該基金監(jiān)管法律制度的三個(gè)階段及所存在的問(wèn)題進(jìn)行了分析。筆者認(rèn)為我國(guó)在對(duì)引導(dǎo)基金的監(jiān)管存在以下問(wèn)題：相關(guān)立法分散，沒(méi)有統(tǒng)一的法規(guī)規(guī)范；政府在監(jiān)管過(guò)程中易發(fā)生角色錯(cuò)位，導(dǎo)致監(jiān)管不利；監(jiān)管部門權(quán)責(zé)不明確，缺少統(tǒng)一的監(jiān)管制度；對(duì)引導(dǎo)基金監(jiān)管的形式和手段過(guò)于單一；缺乏專業(yè)管理人才和有效的考核評(píng)估制度。
　　第三部分為引導(dǎo)基金監(jiān)管制度的域外考察。本部分主要考察了英國(guó)、美國(guó)及我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)在長(zhǎng)期實(shí)踐中形成的較為完善的引導(dǎo)基金監(jiān)管法律制度，通過(guò)