創(chuàng)業(yè)板退市監(jiān)管法律制度研究.pdf

1、一個(gè)健全和完善的資本市場(chǎng)在設(shè)定嚴(yán)格的入市標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，也需要有健全的退出機(jī)制，只有具備良好的退出通道，才能保證整個(gè)市場(chǎng)的質(zhì)量和信譽(yù)。
　　創(chuàng)業(yè)板是多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分，為高成長(zhǎng)型中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供融資渠道。成熟的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)也應(yīng)當(dāng)是“有進(jìn)有退”的市場(chǎng)，完備的退市制度是保障創(chuàng)業(yè)板良好運(yùn)行、實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置的重要方式，是實(shí)現(xiàn)上市公司優(yōu)勝劣汰和外部制衡的重要手段，同時(shí)有利于幫助投資者建立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，樹立理性投資的理念。
　　

2、證券市場(chǎng)監(jiān)管的八字方針是“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”，可見法制建設(shè)對(duì)證券市場(chǎng)監(jiān)管的重要作用，法制建設(shè)同樣也在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的監(jiān)管中扮演著至關(guān)重要的作用。不斷加強(qiáng)法制建設(shè)、健全相關(guān)的配套法律體系，加大執(zhí)法力度，樹立強(qiáng)有力的法制公信力，保障創(chuàng)業(yè)板退市制度的有效運(yùn)營(yíng)，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板在整個(gè)資本市場(chǎng)中發(fā)揮其應(yīng)有的作用，意義重大。
　　本文除了前言和結(jié)語，共分為四個(gè)部分:
　　第一章引言部分，包括文章的背景、參考文獻(xiàn)以及創(chuàng)新和不足之處。
　

3、　第二章是創(chuàng)業(yè)板退市監(jiān)管的現(xiàn)狀，共分為兩節(jié)。第一節(jié)介紹了創(chuàng)業(yè)板具備一般市場(chǎng)所具有的不完全競(jìng)爭(zhēng)性、外在性和非平等性的市場(chǎng)缺陷，因此需要對(duì)創(chuàng)業(yè)板退市進(jìn)行監(jiān)管。第二節(jié)以我國(guó)主板市場(chǎng)為例，介紹了我國(guó)主板市場(chǎng)退市的概況以及影響我國(guó)主板市場(chǎng)退市制度建立的原因，以及在主板市場(chǎng)監(jiān)管中存在的問題，主板市場(chǎng)的相關(guān)實(shí)踐將作為我國(guó)創(chuàng)業(yè)板退市監(jiān)管執(zhí)行的經(jīng)驗(yàn)。
　　第三章是對(duì)美國(guó)納斯達(dá)克和香港創(chuàng)業(yè)板退市監(jiān)管的評(píng)析和借鑒。本章共分為三節(jié)，第一節(jié)介紹了全球證券市

4、場(chǎng)監(jiān)管模式，主要分為政府主導(dǎo)型、市場(chǎng)自律型和綜合型三種類型。第二節(jié)和第三節(jié)分別介紹了美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)和香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的退市概況、監(jiān)管理念以及他們退市監(jiān)管中各自的制度的優(yōu)劣，論述我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)對(duì)其可借鑒之處。
　　第四章是對(duì)我國(guó)創(chuàng)業(yè)板退市監(jiān)管的思考和建議。共分為兩節(jié)，第一節(jié)是建立我國(guó)創(chuàng)業(yè)板退市監(jiān)管的思考，分別從以下五個(gè)方面完善我國(guó)創(chuàng)業(yè)板退市監(jiān)管:轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念、完善法律法規(guī)、規(guī)范退市監(jiān)管參與主體的行為、加強(qiáng)退市監(jiān)管的內(nèi)容以及對(duì)退市監(jiān)管