我國養(yǎng)老保險基金投資監(jiān)管法律制度研究.pdf

1、隨著養(yǎng)老保險制度的發(fā)展和人口老齡化問題的日益加劇，將養(yǎng)老保險基金投放到資本市場進行運營成為世界各國的必然選擇。而完善的養(yǎng)老保險基金投資監(jiān)管制度是維護養(yǎng)老保險基金投資秩序，保障養(yǎng)老保險事業(yè)健康發(fā)展的關鍵。本文從養(yǎng)老保險基金投資監(jiān)管的價值、原則、必要性等基本問題入手，重點探討了我國養(yǎng)老保險基金投資監(jiān)管制度的完善。本文認為：根據(jù)我國目前養(yǎng)老保險體制和社會經(jīng)濟的發(fā)展現(xiàn)狀，我國的養(yǎng)老保險基金投資應采取嚴格限量監(jiān)管模式。在此模式下，要加強養(yǎng)老保險基

2、金投資監(jiān)管立法，不斷完善監(jiān)管法律制度，建立起一個包含政府宏觀監(jiān)管、基金管理公司內部監(jiān)控以及中介機構外部監(jiān)管在內的有機監(jiān)管體系。全文共分四個部分： 第一章，主要論述了養(yǎng)老保險基金投資監(jiān)管的基本法律問題。本章認為，養(yǎng)老保險基金投資監(jiān)管的根本目的就是社會福利的實現(xiàn)。只有當監(jiān)管行為遵循依法監(jiān)管與合理監(jiān)管結合，適度監(jiān)管與有效監(jiān)管結合的原則時才能實現(xiàn)監(jiān)管的目的。安全、效益與社會福利是養(yǎng)老保險投資監(jiān)管法律制度所追求的重要價值，它們體現(xiàn)在養(yǎng)老保

3、險基金投資監(jiān)管法律制度的各個方面。 第二章，分析了我國養(yǎng)老保險基金投資監(jiān)管法律制度的發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問題及其成因。目前我國養(yǎng)老保險基金投資監(jiān)管存在著監(jiān)管效率低，地方政府擠占、挪用社?；鸬默F(xiàn)象。這些問題的出現(xiàn)有歷史的客觀原因，但是監(jiān)管組織體系的不完善，立法滯后和法律法規(guī)的缺失是導致這些問題的根本原因。 第三章，對國際上兩種養(yǎng)老保險基金投資監(jiān)管模式：審慎性監(jiān)管模式和嚴格限量監(jiān)管模式進行了比較。由于我國目前資本市場發(fā)展還不夠

4、成熟，社會法制化程度還不高，所以目前對養(yǎng)老保險基金投資監(jiān)管應采取嚴格限量模式，但從國際趨勢和長遠發(fā)展來看，我們應當逐步向審慎性監(jiān)管的模式過渡。 第四章，從養(yǎng)老保險基金投資立法、監(jiān)管體系以及具體監(jiān)管制度三個方面論述了我國養(yǎng)老保險基金投資監(jiān)管制度的完善，是全文的重中之重。我國養(yǎng)老保險基金投資監(jiān)管在完善相關法律法規(guī)的基礎上，形成以政府的宏觀監(jiān)管為主，基金投資管理人內部監(jiān)控及中介機構外部監(jiān)管有機配合的監(jiān)管體系。同時，要進一步完善受信人義