基于區(qū)間數(shù)的二叉樹定價模型.pdf

1、自1979年Cox，Ross，Rubinstein提出二叉樹期權(quán)定價模型之后，因其簡潔的推導(dǎo)過程，而在期權(quán)定價理論中得到廣泛應(yīng)用.并通過特定的參數(shù)選擇使得CRR模型在連續(xù)情形下收斂到著名的歐式看漲期權(quán)的Black-Scholes公式.而CRR模型假定股票價格的上升、下降幅度為一常數(shù)的假定并不符合金融市場的真實(shí)情形，真實(shí)的金融市場中存在著種種不確定性.本文在介紹各種不確定工具的基礎(chǔ)上，將CRR模型中的上升、下降幅度用一區(qū)間數(shù)進(jìn)行表示，以期

2、更符合金融市場的市場情形.
　　本文的第二章簡要介紹了區(qū)間數(shù)的基本知識以及著名的歐式看漲期權(quán)的Black-Scholes公式和傳統(tǒng)的二叉樹定價模型;第三章建立了基于區(qū)間數(shù)的歐式看漲期權(quán)的二叉樹定價模型，并推導(dǎo)出了多期模型下的歐式看漲期權(quán)的價格范圍并給出了其價格范圍與閉區(qū)間的具體關(guān)系;推導(dǎo)出了區(qū)間數(shù)情形下的類Black-Scholes公式;第四章為回顧與展望.
　　本文的創(chuàng)新之處在于拓展了傳統(tǒng)的二叉樹定價模型，得到了基于區(qū)間數(shù)