保本型股指掛鉤結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的收益問題分析——以平安財富結(jié)構(gòu)類理財產(chǎn)品為例.pdf

1、隨著人們理財意識的不斷提高，可投資產(chǎn)品類型的不斷豐富，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品日漸成為一種創(chuàng)新進入投資者的視線，但是伴隨著該類產(chǎn)品“零收益”事件的陸續(xù)發(fā)生、銀行剛性兌付的日漸打破，投資者逐步開始懷疑產(chǎn)品的預(yù)期收益率是否存在虛高的問題。收益率水平虛高是商業(yè)銀行誤導(dǎo)消費者的一種表現(xiàn)，也是導(dǎo)致投資者和商業(yè)銀行之間糾紛的關(guān)鍵。對該類產(chǎn)品收益風(fēng)險問題的研究，不僅可以向投資者分析產(chǎn)品說明書中約定的預(yù)期收益率水平實現(xiàn)的可能性有多大，同時還可以促進商業(yè)銀行作為發(fā)

2、行者關(guān)注投資者需求，合理設(shè)置產(chǎn)品預(yù)期收益率區(qū)間。
　　鑒于理財產(chǎn)品的種類較多，產(chǎn)品也較為復(fù)雜，本文聚焦于對保本型掛鉤股票結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的收益風(fēng)險分析。文章以平安銀行從2014年開始發(fā)行的平安財富結(jié)構(gòu)類產(chǎn)品為例，針對該系列產(chǎn)品中第383期產(chǎn)品，利用產(chǎn)品的存續(xù)期間的數(shù)據(jù)、歷史數(shù)據(jù)對產(chǎn)品收益率實現(xiàn)的可能性做了初步驗證，之后運用蒙特卡羅模擬法對滬深300在產(chǎn)品存續(xù)期的變化路徑進行了模擬，通過對模擬結(jié)果的分析，發(fā)現(xiàn)模擬出的產(chǎn)品預(yù)期收益率均值