基于KMV模型的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略研究——以湖北省農(nóng)業(yè)銀行為例.pdf

1、信用風(fēng)險(xiǎn)是金融市場(chǎng)上最主要的一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，是導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降和流動(dòng)性危機(jī)的主要根源。信用風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確度量和有效管理既是經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行的首要任務(wù)，同時(shí)也備受整個(gè)銀行體系以及監(jiān)管當(dāng)局的關(guān)注。各商業(yè)銀行面臨著日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)和嚴(yán)格的監(jiān)管，它們必須對(duì)自身的信用風(fēng)險(xiǎn)管理提出更加多樣化和更加主動(dòng)的思想和方法。本文站在商業(yè)銀行的角度，以特定行業(yè)的預(yù)期貸款對(duì)象企業(yè)為研究信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)象，根據(jù)研究狀況對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行特別是湖北省農(nóng)業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理提出思路和

2、方法建議。
　　本文首先對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的概念和特點(diǎn)進(jìn)行簡(jiǎn)述，對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的理論及方法的發(fā)展以及國(guó)內(nèi)外的研究進(jìn)展進(jìn)行了歸納和整理。其次本文選用國(guó)際流行且在我國(guó)具有一定適用性的KMV信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型作為主要的實(shí)證分析工具，利用財(cái)經(jīng)網(wǎng)站提供的湖北省及周邊省份若干家農(nóng)業(yè)類(lèi)上市公司的股票價(jià)格數(shù)據(jù)和其他財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)湖北省農(nóng)業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行分析。最后結(jié)合實(shí)證分析的結(jié)論，對(duì)湖北省農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)業(yè)類(lèi)上市企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)KMV模型在我