未成年人股東制度研究.pdf

1、2007年9月19日，中國資產(chǎn)規(guī)模最大的城市商業(yè)銀行北京銀行在上海上市。不久，就有網(wǎng)友在其股東名冊中發(fā)現(xiàn)了一些“娃娃股東”，甚至“嬰兒股東”，這些“嬰兒股東”引起了社會(huì)普遍關(guān)注。對(duì)此，北京銀行發(fā)布公告，承認(rèn)該行2007年9月IPO前的股東中未成年自然人股東共有84人。但是，該行律師和保薦人均認(rèn)為，相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章及其他規(guī)范性文件均未對(duì)未成年人持股進(jìn)行限制或禁止，故稱未成年人持有該行股份不存在違法情形，無需進(jìn)行特別處理。由此引發(fā)的未成

2、年人股東與股權(quán)的評(píng)論和研究曾熱極一時(shí)。同年，國家工商行政管理總局《關(guān)于未成年人能否成為公司股東問題的答復(fù)》出臺(tái)，答復(fù)稱:《公司法》對(duì)未成年人能否成為公司股東沒有作出限制性規(guī)定。因此，未成年人可以成為公司股東，其股東權(quán)利可以由法定代理人代為行使。2015年低齡股東頻頻套現(xiàn)，再次引發(fā)人們對(duì)未成年人股東問題的關(guān)注。因此，為了維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融秩序的穩(wěn)定，保護(hù)公司、股東、投資人甚至未成年人的利益，必須對(duì)一些深層法律問題進(jìn)行民法、公司法理論研究的縱深探

3、討。例如，未成年人持股的效力及客觀原因，未成年人股東代理人的資格及代理權(quán)限的認(rèn)定，如何協(xié)調(diào)和解決未成年人股東的信息披露與公民投資隱私權(quán)保護(hù)的沖突，如何處理未成年人股東持股所產(chǎn)生的各種復(fù)雜的爭議或糾紛，如何對(duì)未成年人股東法定代理人進(jìn)行有效監(jiān)管等。
　　本文除引言和結(jié)論外，共分為四部分。第一部分論述了未成年人股東的概念及未成年人股東持股的兩種形式。通過論述未成年人股東的概念及其持股的形式來引出我國需要著重看待未成年人股東的問題，不能任

4、由其自由發(fā)展而忽略了其特殊性。第二部分闡述了未成年人取得股份的方式，肯定了未成年人持股的合法性。第三部分則重點(diǎn)論述了現(xiàn)行法律對(duì)未成年人股東制度方面存在的立法不足。例如，缺乏相應(yīng)的信息披露制度以及未成年人股東法定代理人的相關(guān)監(jiān)督制度。第四部分結(jié)合上三部分得出的結(jié)論做出完善現(xiàn)行立法，保護(hù)未成年人利益，維護(hù)廣大投資者權(quán)益的具體立法設(shè)想。從保護(hù)未成年人利益和維護(hù)商事安全的角度，分別闡述了未成年人法定代理人代行股東權(quán)利時(shí)應(yīng)該遵循的原則，實(shí)現(xiàn)肯定未