基于Shibor的我國商業(yè)銀行流動性風險研究.pdf

1、杠桿化是現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的主要特征之一。隨著經(jīng)濟發(fā)展杠桿化的不斷加深，流動性問題已經(jīng)逐漸超越了信用問題，處在了風險管理的核心位置。無論是出于盈利性還是安全性，商業(yè)銀行都需要在流動性風險方面進行更加嚴格的理論創(chuàng)新和量化管理。
　　本文對商業(yè)銀行流動性風險的分析著眼于將商業(yè)銀行個體流動性風險和系統(tǒng)流動性風險放在同一個框架內(nèi)進行研究。在理論上從三個方面展開，首先是以Shibor為基礎(chǔ)，對流動性風險度量指標進行理論研究和分析；其次是商業(yè)銀行系

2、統(tǒng)流動性風險及其影響因素的理論分析，充實了我國在系統(tǒng)流動性風險分析方面的理論內(nèi)容；再次，沿著巴塞爾協(xié)議對于流動性風險監(jiān)管的新指標，對商業(yè)銀行的個體流動性風險進行了理論分析；最后，采用靜態(tài)面板模型，將Shibor為基礎(chǔ)的流動性度量指標、個體流動性風險和系統(tǒng)流動性風險納入同一個模型中進行實證分析。理論分析與實證分析結(jié)果表明，系統(tǒng)流動性風險對我國商業(yè)銀行的影響最為顯著，人民幣匯率與宏觀經(jīng)濟杠桿率這兩個系統(tǒng)因素需要重點關(guān)注。個體流動性風險中的資