我國證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險管理研究——以中信證券公司為例.pdf

1、隨著我國證券市場的快速發(fā)展，融資融券業(yè)務(wù)于2010年3月登上我國證券市場的舞臺。融資融券業(yè)務(wù)自開通以來，獲得了較好的發(fā)展，截至到2015年12月31日，我國證券市場融資融券余額由交易首日的660萬元，增長到11742.67億元，融資融券余額占A股流通市值的比重為2.82％。融資融券業(yè)務(wù)作為一項創(chuàng)新業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)展成為我國證券公司的重要業(yè)務(wù)，加快了證券公司經(jīng)營格局調(diào)整和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級，促進了證券公司的發(fā)展。然而，融資融券業(yè)務(wù)屬于信用交易的一種，

2、必然存在一定的風(fēng)險，特別是在證券市場異常波動的情況下，風(fēng)險更為突出。因此，加強融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理越來越重要。
　　本文以中信證券公司作為研究對象，對其融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理進行研究。首先，本文對融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的研究現(xiàn)狀進行了簡要概述。之后，本文對中信證券融資融券業(yè)務(wù)及其風(fēng)險管理的現(xiàn)狀進行了分析闡述，指出了公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系中風(fēng)險評估方面需要改進，進而嘗試性地提出構(gòu)建中信證券融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險評估體系。在風(fēng)險評估

3、體系的構(gòu)建過程中，通過層次分析法和專家打分法確定風(fēng)險評估體系的指標(biāo)權(quán)重，運用模糊綜合評價法對中信證券融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險進行評估，最后針對評估結(jié)果，提出相應(yīng)的風(fēng)險管理改進建議。
　　本文對中信證券公司進行融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理進行研究，拓展了證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的案例研究。通過分析中信證券融資融券業(yè)務(wù)的特點和風(fēng)險管理現(xiàn)狀，嘗試性地構(gòu)建了中信證券融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險評估體系，為中信證券融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理建設(shè)提供了參考。同時本