問題銀行財(cái)政救助的制度化研究.pdf

1、因2008年美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)中,發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中的部分銀行淪為問題銀行甚至瀕臨破產(chǎn)。為了維護(hù)金融穩(wěn)定,化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn),美國、英國、德國、法國等國政府紛紛對(duì)本國銀行采取救助措施。作為問題銀行救助的重要組成部分,財(cái)政救助因涉及財(cái)政資源的動(dòng)用、關(guān)系到納稅人的切身利益而備受矚目和爭議。由于中國的金融市場發(fā)育不完全,金融創(chuàng)新度不高,加之政府對(duì)金融體系的監(jiān)管較嚴(yán),其所受金融危機(jī)的直接沖擊較小,因而政府也并未對(duì)銀行業(yè)采取大規(guī)模救助措施。

2、但是2013年“六月錢荒”事件,再次讓銀行的穩(wěn)健經(jīng)營成為輿論關(guān)注的焦點(diǎn)。雖然此次事件很快得到平息,并沒有演變成更加嚴(yán)重的銀行危機(jī)甚至金融危機(jī),但也反映出中國商業(yè)銀行資產(chǎn)與負(fù)債期限錯(cuò)配、流動(dòng)性管理不足、應(yīng)對(duì)突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)能力欠缺等問題。隨著近期貸款利率的全面放開以及宏觀經(jīng)濟(jì)增速的減緩,中國銀行業(yè)將會(huì)面臨一系列的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn),其中部分銀行演變?yōu)閱栴}銀行的可能性較大。
　　在國際上,針對(duì)問題銀行的處置,主要有政府接管、破產(chǎn)清算、財(cái)政救助等方式。

3、各國對(duì)問題銀行財(cái)政救助的態(tài)度和具體措施較為謹(jǐn)慎。因?yàn)橐粐?cái)政參與問題銀行救助,不僅關(guān)系納稅人的切身利益,更容易引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)、扭曲市場競爭機(jī)制,所以應(yīng)當(dāng)受到法律的嚴(yán)格規(guī)制。目前中國還沒有建立問題銀行財(cái)政救助法律規(guī)制體系。對(duì)于問題銀行的識(shí)別機(jī)制、救助主體、決策程序等,都缺乏法律上的界定和規(guī)制。然而中國已經(jīng)認(rèn)識(shí)到建立金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制的重要性,開始著手相關(guān)制度的調(diào)研和起草工作。2014年《政府工作報(bào)告》將“健全金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制”、“實(shí)施

4、全面規(guī)范、公開透明的預(yù)算制度”等作為2014年金融體制改革以及財(cái)稅體制改革的重點(diǎn)工作。本文正是在此國際國內(nèi)背景下,以我國問題銀行財(cái)政救助涉及的法律問題為研究對(duì)象,通過梳理國內(nèi)外相關(guān)理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),探討了構(gòu)建適合中國金融發(fā)展和法治發(fā)展規(guī)律的問題銀行財(cái)政救助機(jī)制。除引言和結(jié)語外,本文分為四個(gè)部分。
　　第一部分是對(duì)問題銀行財(cái)政救助相關(guān)概念的解析。該部分首先對(duì)問題銀行的概念進(jìn)行界定,明確財(cái)政救助的對(duì)象。在此基礎(chǔ)上,對(duì)財(cái)政救助的概念進(jìn)行解

5、釋并就其正當(dāng)性予以論證。最后,闡釋問題銀行財(cái)政救助的必要性、風(fēng)險(xiǎn)性,并由此推導(dǎo)出應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行法律規(guī)制并遵循漸進(jìn)式的制度化模式。
　　第二部分是對(duì)中國問題銀行財(cái)政救助的現(xiàn)狀分析。該部分一方面通過對(duì)中國金融改革進(jìn)程進(jìn)行梳理,分析中國問題銀行財(cái)政救助的基本背景;另一方面,分析了中國問題銀行財(cái)政救助的制度障礙,為下一步的研究打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
　　第三部分是對(duì)問題銀行識(shí)別與財(cái)政救助決策機(jī)制的研究。該部分首先對(duì)問題銀行識(shí)別的動(dòng)因及識(shí)別模

6、式分別予以闡述。其次,一方面對(duì) CAMELS評(píng)級(jí)系統(tǒng)予以介紹;另一方面,以美國為例,對(duì)域外財(cái)政救助決策機(jī)制加以剖析,并在此基礎(chǔ)上總結(jié)規(guī)律和經(jīng)驗(yàn)。最后,在中國現(xiàn)有制度資源的基礎(chǔ)上,從問題銀行識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)、識(shí)別主體、財(cái)政救助決策主體以及決策程序等多個(gè)方面,分析建立中國問題銀行識(shí)別與財(cái)政救助決策機(jī)制的制度條件和障礙。
　　第四部分是對(duì)中國問題銀行財(cái)政救助制度化路徑的構(gòu)想。首先,該部分分析了最后手段性、防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、成本最小化、資金可回收、