基于小波變換的期貨市場多重分形譜研究.pdf

1、近年來，許多研究者從分形的角度出發(fā)，對我國的金融市場的有效性和波動(dòng)性進(jìn)行了探討，并取得一些重要的成果。但大多數(shù)研究都集中在股票市場，對于期貨市場的研究相對較少。本文利用小波和分形理論對大連交易所和芝加哥交易所的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究。期貨數(shù)據(jù)由于受到多種因素的影響往往含有長期趨勢項(xiàng)，本文首先利用小波分解與重構(gòu)的方法消除長期趨勢項(xiàng)，然后再分析多重分形特征。
　　 本文包括以下幾個(gè)方面的研究內(nèi)容：
　　 1.介紹了多重分形的相關(guān)理論。

2、采用配分函數(shù)法驗(yàn)證了大連交易所和芝加哥交易所的黃豆期貨日收盤價(jià)數(shù)據(jù)均存在多重分形特征，而且大連大豆的多重分形性強(qiáng)于芝加哥大豆。
　　 2.介紹了小波分析相關(guān)理論。采用小波變換的方法消除時(shí)間序列中的噪聲，并分別討論了小波基底函數(shù)，分解層數(shù)以及權(quán)重因子q對多重分形譜的影響。經(jīng)過小波變換后，大連大豆的奇異譜寬度αΔ變化較大，說明大連大豆序列中的噪聲和長期趨勢項(xiàng)對多重分形譜的的影響較大。
　　 3.本文分別從開盤價(jià)、最高價(jià)、最低