混沌分形理論在期貨市場(chǎng)的應(yīng)用研究.pdf

1、為了正確地認(rèn)識(shí)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)與資本市場(chǎng),就無(wú)法回避非線(xiàn)性問(wèn)題.資本市場(chǎng)的復(fù)雜多變恰恰是其非線(xiàn)性作用所導(dǎo)致的.實(shí)踐表明,期貨價(jià)格的大幅波動(dòng)以及某些經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列的高度自相關(guān)性清楚的表現(xiàn)為非線(xiàn)性特性.無(wú)論在理論上還是在實(shí)踐中,都迫切需要高度重視資本市場(chǎng)的非線(xiàn)性問(wèn)題.該文緊密結(jié)合非線(xiàn)性分形理論,深入研究了資本市場(chǎng)預(yù)測(cè)理論及其方法,研究了資本市場(chǎng)復(fù)雜的分形特性,為資本市場(chǎng)分析和決策提供了有力的方法和工具.該文的主要研究?jī)?nèi)容可歸納如下:1.緒論.介紹了該

2、文的研究背景與研究意義;簡(jiǎn)要評(píng)述了相關(guān)學(xué)科的研究現(xiàn)狀;概括了該文主要研究?jī)?nèi)容與創(chuàng)新點(diǎn).2.期貨市場(chǎng)理論研究.介紹了傳統(tǒng)資本市場(chǎng)研究范式下有效市場(chǎng)假說(shuō)理論的內(nèi)涵與缺陷;深入分析了期貨市場(chǎng)的非線(xiàn)性特性;最后,介紹了混沌理論與分形理論的基本內(nèi)容,并探討了混沌理論與分形理論在期貨市場(chǎng)研究中的重要意義.3.期貨市場(chǎng)非線(xiàn)性時(shí)間序列混沌特性研究.評(píng)述了非線(xiàn)性時(shí)間序列研究現(xiàn)狀;為了判別時(shí)間序列的混沌特性,介紹了時(shí)間序列相空間重構(gòu)中同時(shí)確定最小嵌入維數(shù)m

3、及時(shí)滯參數(shù)T的C-C方法;介紹了一種計(jì)算最大Lyapunov指數(shù)的實(shí)用方法——小數(shù)據(jù)量方法;最后,根據(jù)以上提出的理論與方法,對(duì)滬銅和連豆的60分鐘收益率以及日收益率進(jìn)行混沌特性判定進(jìn)行了實(shí)例研究.4.期貨市場(chǎng)分形特性研究.探討了分形時(shí)間序列的特點(diǎn)、Hurst指數(shù)的計(jì)算方法;通過(guò)對(duì)期銅和大豆收益率進(jìn)行R/S實(shí)證研究,分析了中國(guó)期貨市場(chǎng)的分形特點(diǎn),并應(yīng)用通過(guò)隨機(jī)打亂原時(shí)間序列觀(guān)測(cè)值順序,進(jìn)一步判斷時(shí)間序列分形特點(diǎn)與非線(xiàn)性結(jié)構(gòu)的方法.5.期貨