多重分形在期貨市場中的應用.pdf

1、期貨與市場中的現(xiàn)貨相對。期貨是現(xiàn)在進行買賣，但在將來必須進行交收或交割的標的物，對期貨市場運用多重分形方法進行分析有助于投資者把握風險以及期貨品種之間相關性。
　　 本文首先介紹單分形理論的基本方法，運用R/S與DFA方法計算出了豆1，豆油，豆粕，玉米等的收益率序列的Hurst指數(shù)，發(fā)現(xiàn)這些序列均非簡單的隨機游走序列，并且得出豆1，黃金，豆油，豆粕的Hurst指數(shù)均小于0.5，表示它們的收益率呈現(xiàn)負相關性，而玉米的Hurst指數(shù)

2、大于0.5，說明該序列具有正相關性。
　　 第二，利用多重分形方法研究分析了多種期貨收益率。通過多重分形消除趨勢波動分析(MultifractalDetrendedFluctuationAnalysis，MF-DFA方法)得到的廣義Hurst指數(shù)，證實這些期貨收益率序列大多具有多重分形特征。通過新定義的var(h(q))更加全面地反映分形體之間的差異，從而可用來作為風險分析。運用多重分形消除交叉相關趨勢波動分析(Multifra