我國商業(yè)銀行匯率風險影響因素及防控機制研究.pdf

1、匯率問題伴隨著中國經(jīng)濟不斷融入全球經(jīng)濟而備受關注。商業(yè)銀行作為重要的市場主體在經(jīng)濟金融全球化的過程中不可避免地暴露在匯率風險中。特別是在人民幣匯率雙向波動和銀行積極實施國際業(yè)務布局的背景下，匯率風險已經(jīng)成為影響銀行成本收益和經(jīng)營穩(wěn)定性的關鍵風險之一。
　　本文運用國際金融學、商業(yè)銀行經(jīng)營與管理的相關知識和理論，運用規(guī)范分析和實證分析相結合的研究方法，以商業(yè)銀行面臨的政策環(huán)境、市場環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境為線索，對影響我國銀行體系匯率風險的因

2、素進行剖析，并分析匯率風險的暴露情況和傳導機制，最后從宏觀和微觀兩個層面設計了我國商業(yè)銀行匯率風險的防范機制。
　　文章首先對影響我國商業(yè)銀行匯率風險的因素進行總結。影響我國商業(yè)銀行的政策環(huán)境因素、市場環(huán)境因素和監(jiān)管環(huán)境因素在新形勢下的變化加大了銀行識別和管理匯率風險的難度。這具體表現(xiàn)在:人民幣匯率雙向波動預期的形成加大人民幣匯率預測的難度;中資商業(yè)銀行海外業(yè)務比重的持續(xù)上升增加銀行對匯率波動的敏感度;銀行業(yè)風險監(jiān)管要求的提高成為

3、銀行加強匯率風險管理的硬性約束。緊接著，文章采用現(xiàn)金流量法對我國銀行體系的匯率風險暴露情況進行了經(jīng)驗研究。結果表明，我國銀行體系對不同的國際貨幣存在不同程度的匯率風險暴露，并具有滯后效應。并且，這種匯率風險通過國際貿(mào)易、國際資本流動、利率和會計折算等四條路徑傳導到我國的銀行體系。
　　最后從宏觀防范機制和微觀防范機制相結合的角度對我國銀行體系匯率風險的管理提出建議。一方面，建立由宏觀審慎監(jiān)管、金融市場約束和經(jīng)濟政策協(xié)調(diào)綜合而成的宏