我國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險及其影響因素研究.pdf

1、2007年由美國次貸危機(jī)引發(fā)的席卷全球的金融危機(jī)的破壞力之大毀壞力之強(qiáng)讓世界各國震驚，隨之系統(tǒng)性風(fēng)險問題也成為了各國學(xué)者與監(jiān)管層討論的焦點(diǎn)。我國銀行業(yè)雖未在此次危機(jī)中崩潰，但同樣也經(jīng)歷了劇烈波動，風(fēng)險不斷積累。因此，準(zhǔn)確測量我國商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險，界定影響銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的重要因素，對我國銀行業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展有著重要意義，同時為銀行業(yè)的審慎監(jiān)管提供理論基礎(chǔ)與實(shí)證檢驗。
　　本文主要是對銀行系統(tǒng)性風(fēng)險進(jìn)行測度以及量化研究影響因素，其

2、分析結(jié)構(gòu)如下:首先厘清了銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的不同概念，歸納了銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的特點(diǎn)，總結(jié)了銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的生成機(jī)制以及在我國的特殊生成機(jī)理;其次，詳細(xì)介紹了測度銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的方法——SRISK法，采用靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合的方法對測度結(jié)果進(jìn)行了詳細(xì)的分析與闡述;再次，采用面板數(shù)據(jù)回歸方法檢驗了銀行規(guī)模、杠桿率、核心資本充足率以及非利息收入占比四個因素對我國銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的影響，并確定了哪些因素是影響系統(tǒng)性風(fēng)險的重要因素;最后，在前文的理論

3、分析與實(shí)證研究基礎(chǔ)上，基于銀行宏觀審慎監(jiān)管的角度，對銀行系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)管以及提高銀行穩(wěn)定性兩方面提出了若干政策建議。
　　根據(jù)實(shí)證結(jié)果得到以下結(jié)論:第一，不同的度量系統(tǒng)性風(fēng)險的方法會得出不同的結(jié)果，并且機(jī)構(gòu)特征數(shù)據(jù)是影響銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的重要因素。在采用不考慮銀行的機(jī)構(gòu)特征數(shù)據(jù)而只采用股票市場數(shù)據(jù)的MES方法下，得出股份制商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險高于國有商業(yè)銀行，而采用加入銀行資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益數(shù)據(jù)的SRISK％指標(biāo)，則出現(xiàn)了國有商業(yè)

4、銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險高于股份制商業(yè)銀行的完全不同的結(jié)果;第二，銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險排名不是固定不變的，而是隨著時間的改變而變化的，并且變化的方向不一致;第三，規(guī)模較大的銀行通常系統(tǒng)性風(fēng)險也相對比較高，但系統(tǒng)性風(fēng)險與銀行規(guī)模并不是完全正相關(guān)的;第四，銀行規(guī)模、杠桿率、非利息收入占比對銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的影響是正向的，即銀行規(guī)模越大、杠桿率越高、非利息收入占比越大則銀行系統(tǒng)性風(fēng)險就會越高，而核心資本充足率卻反向作用于銀行系統(tǒng)性風(fēng)險，即核心資本充足率越大