論名義股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律效力.pdf

1、有限責(zé)任公司兼具人合性與資合性，正是由于它具有這兩方面的特征，法律和公司章程在保障股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓和維護(hù)公司的人合性、保護(hù)投資人權(quán)益和善意第三人利益之間就需要尋求平衡,這種平衡在隱名投資情況下顯得更加重要。通常，向公司履行出資義務(wù)的股東同公司章程、股東名冊以及工商登記材料中所記載的股東往往一致。然而，在隱名投資的情形下，公司的實(shí)際出資人與公司章程、股東名冊上所記載的股東以及工商行政管理部門登記的股東并不一致。此時，如果名義股東將其所持有的公

2、司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人，法律就需要在保護(hù)實(shí)際出資人權(quán)益、公司利益、公司其他股東利益以及受讓股權(quán)的第三人利益之間尋求平衡?，F(xiàn)實(shí)問題是，實(shí)際出資人的利益與善意第三人利益往往是矛盾的，保障了善意第三人的權(quán)益，就可能損害投資人的利益，進(jìn)而打擊投資熱情，最終影響社會的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
　　2011年最高人民法院頒發(fā)的《關(guān)于適用<中華人民共和國公司法>若干問題的規(guī)定（三）》對此問題做出了規(guī)定。然而，僅兩個條文的規(guī)定解決復(fù)雜多變的名義股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓現(xiàn)實(shí)問題，

3、仍顯得不夠完善。本文在詳細(xì)介紹兩則案例的基礎(chǔ)上，從法學(xué)角度對此進(jìn)行深入分析，期望能夠?qū)λ痉▽?shí)踐做出一定貢獻(xiàn)。全文分為四個部分：
　　第一部分：兩則名義股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)案例基本分析。案例的審理結(jié)果反映出：司法實(shí)踐中法院關(guān)于名義股東的法律地位問題和股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力問題，存在肯定說、否定說以及視不同情況具體確定三種不同的態(tài)度。股東資格的認(rèn)定直接影響到名義股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力。由于公司法注重法律關(guān)系穩(wěn)定的團(tuán)體法的性質(zhì)和股東認(rèn)購公司股份行為的公示性

4、，肯定者認(rèn)為肯定名義股東的法律地位有利于保護(hù)交易安全。反對者則認(rèn)為，出資是取得股東資格的條件，既然雙方約定以名義股東名義登記而不實(shí)際投資，就應(yīng)當(dāng)尊重意思自治。
　　第二部分：名義股東產(chǎn)生的原因與特征。或是由于規(guī)避法律、不愿公開身份信息，或是出于商業(yè)考慮等因素，通過他人名義參與投資經(jīng)營、賺取經(jīng)濟(jì)利益就成了實(shí)際出資人不錯的選擇。正因?yàn)檫@樣，也就決定名義股東勢必具有未實(shí)際出資卻被登記為股東，參與公司的目的是代為持股非真實(shí)投資的基本特征。

5、
　　第三部分：名義股東資格認(rèn)定。本部分主要分析股東資格的取得要件、確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)和證據(jù)。任何人要取得股東資格都必須滿足兩方面的條件：一是要有投資的意思表示并與其他股東協(xié)商一致；二是需要被記載于公司各項(xiàng)登記材料中。在名義股東轉(zhuǎn)讓所持股權(quán)的情況下，采取何種標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定股東資格才能很好的平衡各方當(dāng)事人的權(quán)益是各法院值得思考的問題。由于現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)情況復(fù)雜多變，不同當(dāng)事人之間產(chǎn)生的糾紛應(yīng)當(dāng)區(qū)別對待。對股東資格進(jìn)行認(rèn)定時應(yīng)當(dāng)綜合分析股東名冊、代持股協(xié)議

6、、公司章程、工商登記材料等證據(jù)資料。
　　第四部分：名義股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力判斷。內(nèi)部轉(zhuǎn)讓，即受讓股權(quán)者為公司其他股東時，需要考慮其是否知曉實(shí)際出資人，倘若明知代為持股的事實(shí)仍受讓股權(quán)的應(yīng)否定其轉(zhuǎn)讓的效力，否則轉(zhuǎn)讓的效力應(yīng)當(dāng)被肯定。外部轉(zhuǎn)讓，也即是名義股東與第三人之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，認(rèn)定此類股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力應(yīng)當(dāng)尊重公司股東的意見。在過半數(shù)同意轉(zhuǎn)讓的情況下應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保護(hù)第三人權(quán)益而不是實(shí)際出資人。倘若不同意的，允許其在一定期限內(nèi)撤銷轉(zhuǎn)讓行為。