時(shí)間序列多標(biāo)度時(shí)間不可逆性及其在金融市場(chǎng)上的應(yīng)用.pdf

1、時(shí)間不可逆性是非平穩(wěn)時(shí)間序列的重要特征之一.復(fù)雜的時(shí)間序列經(jīng)常呈現(xiàn)出多標(biāo)度不可逆性，不僅其原始的時(shí)間序列在一定的標(biāo)度范圍內(nèi)是不對(duì)稱的，經(jīng)過粗?；臅r(shí)間序列也是不對(duì)稱的。本文研究了時(shí)間序列的多標(biāo)度不可逆性。
　　本研究提出了基于統(tǒng)計(jì)矩的研究時(shí)間序列多標(biāo)度不可逆性的新方法----多標(biāo)度重分形時(shí)間不可逆性分析(MMRA)。為了驗(yàn)證其有效性，我們使用多標(biāo)度時(shí)間不可逆分析法(MSRA)和多重二維時(shí)間不可逆分析法(MBRA)作為對(duì)比方法。將這

2、三種方法應(yīng)用到三類時(shí)間序列的多標(biāo)度不可逆性研究。其中兩類是人工生成數(shù)據(jù)。基于Henon映射生成的時(shí)間序列和多重分形二項(xiàng)序列.結(jié)果表明，MMRA方法能夠探究和刻畫兩類序列的時(shí)間不可逆性和重分形性。MSRA方法刻畫不同參數(shù)下序列的不可逆性，而MBRA方法則直觀地反映序列的不可逆性.我們研究的另外一類時(shí)間序列是金融時(shí)間序列.通過MMRA方法，我們發(fā)現(xiàn)，多標(biāo)度時(shí)間不可逆性和股票市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r緊密相關(guān)，新興市場(chǎng)的廣義Hurst指數(shù)及時(shí)間不可逆性大

3、于成熟市場(chǎng)。MSRA也從轉(zhuǎn)換能量的角度證明了，亞洲股票市場(chǎng)需要的轉(zhuǎn)換能量大于其他兩個(gè)市場(chǎng).而MBRA可以從偏度的角度描述亞洲市場(chǎng)股票指數(shù)的不可逆性。MMRA方法對(duì)于評(píng)估股票市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r提供了不同的研究視角，有一定的應(yīng)用前景。最后介紹了多重分形去趨勢(shì)波動(dòng)分析法(MF-DFA)，將其應(yīng)用于人工合成數(shù)據(jù)和金融時(shí)間序列，并且對(duì)由MMRA和MF-DFA分別求得的廣義Hurst指數(shù)進(jìn)行了分析和比較，兩種廣義的Hurst指數(shù)各有優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，都從不同