我國合資壽險公司治理存在問題及解決方案.pdf

1、自從2001年加入WTO，中國經(jīng)濟(jì)邁入了一個全新的發(fā)展階段。同時中國保險業(yè)也因此迎來了新的發(fā)展機(jī)遇，中國保險市場的巨大發(fā)展?jié)摿Λ@得了外資保險公司的青睞，許多外資保險公司都想進(jìn)入中國保險市場。一方面中國需要學(xué)習(xí)外資保險公司的優(yōu)秀經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)但另一方面又需要對本土保險行業(yè)的進(jìn)行保護(hù)，綜合考慮這兩方面的因素后，合資壽險公司在中國這片沃土上應(yīng)運(yùn)而生。目前合資壽險的公司數(shù)量占中國壽險公司總量的三分之一，合資壽險公司成為了中國保險業(yè)的重要組成部分。

2、
　　合資壽險公司由中國企業(yè)與外資保險公司或金融集團(tuán)共同出資成立，各自占有公司50％的股權(quán)，股東雙方對公司具有同等的所有權(quán)及控制權(quán)。在這樣中外合資背景下存在股東對公司的控制權(quán)的爭奪，公司治理結(jié)構(gòu)不完善以及合資雙方不同的經(jīng)營理念、文化背景，這些綜合因素最終導(dǎo)致了合資壽險公司發(fā)展緩慢，市場份額占有率很低，股權(quán)頻繁發(fā)生變更，公司經(jīng)理層頻頻更替等問題。由于合資壽險公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理的特殊性導(dǎo)致合資壽險公司面陷入了治理困境，如何擺脫治理困境

3、現(xiàn)在已經(jīng)成為大多數(shù)合資壽險公司關(guān)注的焦點(diǎn)。本文首先對公司治理相關(guān)理論進(jìn)行了簡單的梳理，認(rèn)為以利益相關(guān)者為核心的公司治理理論更加符合保險公司治理的現(xiàn)實(shí)情況并以此作為本文的理論依據(jù)。隨后對合資壽險公司的產(chǎn)生過程、合資壽險公司近10年的發(fā)展?fàn)顩r以及發(fā)展中出現(xiàn)的問題進(jìn)行了全面詳細(xì)地描述和說明。結(jié)合以利益相關(guān)者為核心的公司治理理論對合資壽險公司治理存在的問題進(jìn)行了相關(guān)的闡述。重點(diǎn)通過對工銀安盛人壽、北大方正人壽以及光大永明三家具有代表性的合資壽險

4、公司進(jìn)行了分析，進(jìn)一步說明了公司治理存在的問題，并結(jié)合公司治理理論提出從股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會制度、監(jiān)事會制度以及經(jīng)理層的選拔考核激勵機(jī)制四個方面進(jìn)行改進(jìn)，為合資壽險公司擺脫治理困境提出了具體可行的解決方案。
　　論文主要觀點(diǎn)及內(nèi)容:
　　第一章主要明確論文的研究背景、研究意義，整理了與合資壽險公司以及公司治理的相關(guān)文獻(xiàn)，對合資壽險公司治理國內(nèi)外研究現(xiàn)狀進(jìn)行了總結(jié)，并對合資公司治理困境解決的意義進(jìn)行了探討，對文章的寫作思路、擬采用

5、的方法、主要內(nèi)容以及可能創(chuàng)新點(diǎn)與不足進(jìn)行了簡單的說明。
　　第二章主要為論文的撰寫奠定理論基礎(chǔ)。首先對公司治理相關(guān)理論進(jìn)行了簡單的梳理，從狹義和廣義兩個角度對公司治理的內(nèi)涵進(jìn)行了歸納，認(rèn)為以利益相關(guān)者為核心的公司治理理論更加符合保險公司治理的現(xiàn)實(shí)情況并以此作為本文的理論依據(jù)。針對具有代表性的兩種國際公司治理模式（英美模式及德日模式）的特點(diǎn)做了簡單的分析。隨后依據(jù)以利益相關(guān)者為核心的公司治理理論確定了相關(guān)的公司治理目標(biāo)。
　　

6、第三章主要對合資壽險公司的概況進(jìn)行介紹。首先對合資壽險公司進(jìn)行了明確的界定，闡述了其產(chǎn)生的具體原因，通過大量數(shù)據(jù)的收集整理展現(xiàn)出合資壽險公司近十年的發(fā)展及現(xiàn)狀，最后總結(jié)整理了合資壽險公司治理以及公司發(fā)展存在的問題。
　　第四章詳細(xì)分析中國合資壽險公司治理存在的問題，分析主要從四個方面進(jìn)行，結(jié)合公司治理相關(guān)理論從合資壽險公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會制度、監(jiān)事會制度以及經(jīng)理層的選拔考核和激勵制度四個方面存在的具體問題進(jìn)行了簡單的闡述。第一，合

7、資壽險公司股權(quán)結(jié)構(gòu)存在的問題主要包括對等股權(quán)導(dǎo)致股東對公司的控制權(quán)的爭奪以及股權(quán)相對集中對決策的不利。第二，合資壽險公司董事會制度存在的問題包括董事會成員專業(yè)性不強(qiáng)、董事會成員分布不均衡以及董事會成員內(nèi)部性過高。第三，監(jiān)事會制度存在的問題即大部分合資壽險公司未建立監(jiān)事會制度。第四，合資壽險公司經(jīng)理層的選拔機(jī)制不完善。
　　第五章對合資壽險公司治理遇到的困境進(jìn)行具體的案例分析，本文選取具有代表性的三家合資壽險公司作為對象進(jìn)行了分析，

8、這三家公司分別是工銀安盛人壽、北大方正人壽以及光大永明，對這三家公司的建立及股權(quán)變更情況、公司經(jīng)營狀況以及公司治理存在的具體問題等進(jìn)行深入的剖析。本章結(jié)合具體的案例對合資壽險公司治理所面臨的治理問題進(jìn)行說明。
　　第六章針對第四章以及第五章提出的中國合資壽險公司治理存在的問題，結(jié)合公司治理理論從股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會制度、監(jiān)事會制度以及經(jīng)理層的選拔考核激勵機(jī)制四個方面，提出相應(yīng)的解決合資壽險公司面臨的公司治理困境的途徑及方案。第一，通過

9、引入雙方認(rèn)可的股東共同管理和一家股東擁有公司控制權(quán)兩種途徑改變公司股權(quán)結(jié)構(gòu)打破對等股權(quán)的僵局。第二，通過設(shè)立董事會專業(yè)委員會、選取中外雙方同時認(rèn)可的專業(yè)人員擔(dān)任獨(dú)立董事以及降低母公司對董事會的影響三種途徑對合資壽險公司董事會制度進(jìn)行完善。第三，建立健全合資壽險公司監(jiān)事會制度。第四，完善經(jīng)理層的選拔制度并建立與公司業(yè)績掛鉤的經(jīng)理層考核激勵制度。
　　論文的創(chuàng)新點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下三個方面:
　　第一，本文比較全面地整理了中國合資壽

10、險公司的發(fā)展現(xiàn)狀，結(jié)合公司治理理論和中國合資壽險公司治理現(xiàn)狀，認(rèn)為合資壽險公司治理存在股權(quán)分布不合理、董事會制度不完善并且董事會專業(yè)性不強(qiáng)、大部分合資壽險公司建立監(jiān)事會制度以及公司經(jīng)理層選聘制度不夠公開透明等問題。
　　第二，本文對合資壽險公司治理存在的問題進(jìn)行了深入的分析，對工銀安盛人壽、北大方正人壽以及光大永明三家具有代表性的合資壽險公司進(jìn)行深入的案例分析。對工銀安盛人壽保險公司分析后認(rèn)為該公司治理仍存在控制權(quán)的爭奪、董事會成

11、員專業(yè)性不強(qiáng)、董事會未設(shè)立專業(yè)委員會等問題，但作為轉(zhuǎn)型較為成功的合資壽險公司，其公司治理仍存在許多可取之處如選任職業(yè)經(jīng)理人做CEO、通過股權(quán)的變更使得股東、董事會僵局被打破并設(shè)立了監(jiān)事會。對北大方正人壽分析后，認(rèn)為其公司治理存在股東控制權(quán)的爭奪以及董事會成員專業(yè)程度低等問題。通過實(shí)際案例的分析進(jìn)一步說明了中國合資壽險公司公司治理在股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會制度、監(jiān)事會制度以及經(jīng)理層選拔制度中存在的問題。
　　第三，在解決方案的建議方面，結(jié)合

12、公司治理理論以及合資壽險治理現(xiàn)狀，針對治理現(xiàn)在存在的問題提出了四方面的建議。首先，合資壽險公司可以通過引入雙方認(rèn)可的股東共同管理或者由一個大股東擁有公司控制權(quán)來避免對控制權(quán)的爭奪，改善股權(quán)結(jié)構(gòu)。其次，合資壽險公司可以通過設(shè)立董事會專業(yè)委員會、選取中外雙方同時認(rèn)可的專業(yè)人員擔(dān)任獨(dú)立董事以及增加外部董事的數(shù)量來完善公司董事會的組成。再次建議合資壽險公司建立監(jiān)事會。最后，認(rèn)為合資壽險公司可以通過公開應(yīng)聘以及輪流任命來對經(jīng)理層進(jìn)行選拔。從股權(quán)結(jié)