中國(guó)投資者海外投資法律保障制度研究.pdf

1、本文探討中國(guó)投資者對(duì)外直接投資所涉及的法律保障制度問題。隨著中國(guó)投資者對(duì)外直接投資活動(dòng)的增加、規(guī)模的擴(kuò)大,中國(guó)在對(duì)外直接投資中的利益顯著增加。為了更好地保障中國(guó)投資者乃至中國(guó)在對(duì)外直接投資中的利益,必須就對(duì)外直接投資法律保障制度進(jìn)行深入研究并適時(shí)予以完善。本文中將中國(guó)投資者所進(jìn)行的對(duì)外直接投資稱為“海外投資”。
　　 本文共分六章。第一章是導(dǎo)論,對(duì)海外投資、中國(guó)投資者、法律保障制度和海外投資中的基本法律關(guān)系等基本概念作了界定;并

2、對(duì)中國(guó)投資者海外投資活動(dòng)的現(xiàn)狀、特點(diǎn)、理論和法律風(fēng)險(xiǎn)等做了介紹和分析。第二章分多邊協(xié)定、雙邊協(xié)定和國(guó)內(nèi)法三個(gè)層面對(duì)海外投資法律保障制度的法律淵源進(jìn)行評(píng)述。在評(píng)述法律淵源的基礎(chǔ)上,本文第三章、第四章、第五章、第六章分別針對(duì)法律保障制度中所保障的投資、所保障的中國(guó)投資者、所保障的范圍和所保障的救濟(jì)機(jī)制等關(guān)鍵性問題,通過研讀文本規(guī)定、分析國(guó)際投資仲裁實(shí)踐等多種方式,針對(duì)理論和實(shí)踐中存在的問題進(jìn)行研究,進(jìn)行分析和思考。最后,將視野從具體問題擴(kuò)展

3、到全局,作出相關(guān)結(jié)論。
　　 本文認(rèn)為,中國(guó)投資者海外投資法律保障制度本身是一個(gè)宏大的體系,涉及諸多方面的問題和風(fēng)險(xiǎn),由于篇幅所限,只能選取若干個(gè)關(guān)鍵性問題進(jìn)行探討。盡管中國(guó)加入或簽署的多邊協(xié)定和雙邊協(xié)定以及國(guó)內(nèi)法中有不少涉及對(duì)海外投資法律保障問題的規(guī)定,但是,其中很多規(guī)定是從中國(guó)作為投資東道國(guó)的角度出發(fā)的,對(duì)中國(guó)作為投資者母國(guó)的關(guān)注度不夠。本文從中國(guó)作為投資者母國(guó)的視角出發(fā),強(qiáng)調(diào)中國(guó)政府應(yīng)對(duì)中國(guó)投資者在海外投資中的利益予以高度

4、重視,認(rèn)為應(yīng)從多邊協(xié)定、雙邊協(xié)定、國(guó)內(nèi)法等三個(gè)層面對(duì)法律保障制度進(jìn)行完善,尤其應(yīng)關(guān)注對(duì)雙邊協(xié)定的完善。
　　 完善海外投資法律保障制度,保護(hù)中國(guó)投資者的利益,首先要明確法律保障制度所保障的海外投資、中國(guó)投資者和法律保障制度的概念。本文探討的海外投資是對(duì)其他國(guó)家和地區(qū)(包括對(duì)中國(guó)香港、澳門和臺(tái)灣地區(qū))的直接投資,不包括僅購(gòu)買有價(jià)證券或債券工具而無意控制或管理投資事業(yè)的間接投資。本文探討的中國(guó)投資者僅指中國(guó)內(nèi)地投資者(不包括中國(guó)香港

5、、澳門和臺(tái)灣地區(qū)的投資者)。本文探討的法律保障制度僅包括中國(guó)政府層面的法律保障制度,不對(duì)投資者層面的風(fēng)險(xiǎn)防范和權(quán)益保障進(jìn)行安排。
　　 在明確基本概念和海外投資法律保障制度的法律淵源后,本文對(duì)法律保障制度所保障的投資、所保障的中國(guó)投資者、所保障的范圍和所保障的救濟(jì)機(jī)制等四個(gè)關(guān)鍵問題展開研究。需要說明的是,本文以投資活動(dòng)的周期為內(nèi)在主線,將所保障的范圍劃分為投資準(zhǔn)入、投資運(yùn)營(yíng)和投資退出等三階段,針對(duì)法律保障制度在三個(gè)階段所保障的不

6、同內(nèi)容,分別對(duì)投資準(zhǔn)入、投資待遇、資金轉(zhuǎn)移和征收及國(guó)有化問題展開討論。本文認(rèn)為海外投資保險(xiǎn)機(jī)制和投資爭(zhēng)端解決機(jī)制作為海外投資救濟(jì)機(jī)制中兩個(gè)不可或缺的方面,兩者互為補(bǔ)充,共同構(gòu)筑起對(duì)海外投資利益的根本保障。
　　 既有的多邊協(xié)定、雙邊協(xié)定和國(guó)內(nèi)法的規(guī)定反映出,中國(guó)目前對(duì)保障海外投資的利益的關(guān)注度還不夠。在現(xiàn)行的規(guī)定中,尚存在一些規(guī)定的“模糊’’和“重疊”,這些會(huì)帶來法律適用中的分歧和困難。中國(guó)投資者尚未使用過多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)(MI

7、GA)和解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心(ICSID)對(duì)海外投資進(jìn)行相關(guān)救濟(jì),因此,中國(guó)對(duì)這些機(jī)制的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)有限,同時(shí)中國(guó)對(duì)ICSID仲裁庭對(duì)某些關(guān)鍵性問題的發(fā)展也未予以足夠重視。
　　 結(jié)合目前的法律的規(guī)定和國(guó)際投資仲裁實(shí)踐,中國(guó)需要從多邊協(xié)定、雙邊協(xié)定和國(guó)內(nèi)法等層面對(duì)海外投資法律保障制度進(jìn)行完善,尤其應(yīng)重視完善雙邊協(xié)定。中國(guó)應(yīng)高度關(guān)注海外投資中的利益,以更積極的姿態(tài)來完善相關(guān)規(guī)定,同時(shí)兼顧中國(guó)在吸收外國(guó)直接投資中的利益和需求,區(qū)分不同的