中國上市銀行資本緩沖周期性行為及其信貸影響研究.pdf

1、從2007年美國次貸危機(jī)爆發(fā)開始，各個(gè)國際組織連同各國金融監(jiān)管部門紛紛對監(jiān)管可能存在的問題進(jìn)行深入探討，研究結(jié)果顯示資本監(jiān)管的順周期性是系統(tǒng)性金融危機(jī)的誘因。因此，資本監(jiān)管的周期性行為成為人們廣泛關(guān)注的焦點(diǎn)。為了能夠更好的對金融系統(tǒng)的順周期性進(jìn)行監(jiān)管，2010年，引入了逆周期機(jī)制的巴塞爾協(xié)議Ⅲ出臺。中國銀監(jiān)會(huì)也在2011年發(fā)布了《中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見》，我國正式引入逆周期的資本監(jiān)管框架。
　　本文對國內(nèi)外關(guān)于資本緩沖周

2、期性研究和資本緩沖如何影響銀行信貸行為這兩方面的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了回顧與梳理，并在巴塞爾協(xié)議Ⅱ的框架下闡述了商業(yè)銀行順周期行為的形成機(jī)理;此外，還從理論上解釋了資本緩沖是如何對銀行信貸行為產(chǎn)生影響的。隨后，利用中國上市商業(yè)銀行2004年-2012年的數(shù)據(jù)，建立動(dòng)態(tài)面板模型，運(yùn)用GMM估計(jì)方法對我國上市商業(yè)銀行資本緩沖的周期性行為進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，并分析其驅(qū)動(dòng)因素;考慮到宏觀審慎監(jiān)管對貨幣政策傳導(dǎo)的影響，文章還運(yùn)用隨機(jī)面板模型對我國上市商業(yè)銀行資