經濟周期和監(jiān)管變化對我國上市銀行資本緩沖、風險和績效的影響.pdf

1、爆發(fā)于2008年的金融危機讓人們認識到銀行監(jiān)管的重要性,為此巴塞爾委員會頒布了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》,提出了逆周期監(jiān)管政策來應對銀行固有的親周期性,并要求銀行保留逆周期資本緩沖。銀行在經濟繁榮期增加超額資本充足要求—動態(tài)調整資本充足率,以備在經濟蕭條期應對資本充足率下滑的情況,也就是讓銀行在經濟上行周期計提資本緩沖,以滿足下行周期吸收損失的需要。
　　在本次金融危機中,我國商業(yè)銀行受到較小的沖擊,我國銀行系統(tǒng)的表現(xiàn)要好于西方發(fā)達經濟國家

2、。那么,我國銀行業(yè)的資本緩沖是否與國外銀行有所不同,資本緩沖的周期性是否不同于國外的順周期性?我國銀行的風險和績效是否與經濟周期相關?我國在2004年頒布《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》開始對銀行資本進行硬性監(jiān)管,并且在金融危機后發(fā)布了一系列的銀行資本監(jiān)管措施,那么我國實施資本監(jiān)管對銀行資本緩沖、風險、績效有沒有影響,實施資本監(jiān)管是否取得了預期的效果?
　　本文首先說明了研究的背景、意義和創(chuàng)新點,然后對國內外的相關研究進行了綜述,接

3、著對相關理論進行了系統(tǒng)的梳理,最后對我國上市銀行進行了實證研究,并提出了對策建議。本文使用使用國內16家上市銀行2002-2012年的年度非平衡面板數據,利用單步系統(tǒng)GMM估計法,研究了經濟周期和監(jiān)管變化對銀行資本緩沖、風險和績效的影響。本文通過研究得出:我國銀行資本緩沖與經濟周期呈現(xiàn)正相關關系,即我國銀行的資本緩沖具有逆周期性,并且資本監(jiān)管的變化使得銀行資本緩沖呈現(xiàn)出更強的逆周期性;我國銀行風險的周期效應不明顯,監(jiān)管變化顯著影響銀行風