新常態(tài)下我國證券交易市場監(jiān)管法律問題研究.pdf

1、證券交易市場日益成為現(xiàn)代市場經(jīng)濟中的典型代表之一，尤其在經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用。2017年是我國“十三五”規(guī)劃的第二年，也是重要的一年，新常態(tài)下我國金融領(lǐng)域特別是證券交易市場領(lǐng)域遇到了新困難和新風(fēng)險，正如習(xí)近平總書記在2017年4月25日的中央政治局會議中所總結(jié)的金融與經(jīng)濟的關(guān)系：“金融活經(jīng)濟活，金融穩(wěn)經(jīng)濟穩(wěn)”，在當(dāng)前日趨復(fù)雜的形勢下，如何維護金融安全、防范和化解金融風(fēng)險，如何對證券交易市場有效監(jiān)管，保障證券市場高效地服務(wù)于我國的供

2、給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和經(jīng)濟發(fā)展，這些都給我國證券交易市場的監(jiān)管提出了更高的要求。
　　面對新常態(tài)下我國證券交易市場出現(xiàn)的新情況、新問題，以證監(jiān)會為主的證券監(jiān)管機構(gòu)背負(fù)的責(zé)任巨大，正如證監(jiān)會劉士余主席在2017年多次公開講話中提及：“證監(jiān)會將依法履行一線監(jiān)管職責(zé)，服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展，依法全面從嚴(yán)監(jiān)管”，這種全面監(jiān)管利弊并存，難免會讓證監(jiān)會顧此失彼，在進行證券監(jiān)管過程中出現(xiàn)理念偏差、干預(yù)過多、輕視程序化等問題便伴隨而生。內(nèi)幕交易一直是證券交易

3、市場的頑疾和毒瘤，是維護我國金融安全、防范證券風(fēng)險所必須堅決打擊的。進入2017年的證券市場，IPO逐漸提速，預(yù)計2017年全年核發(fā)IPO數(shù)量達500家，然而截至2017年5月24日，證券市場“退市”公司僅有一家，這種嚴(yán)重不對等數(shù)量的入市退市現(xiàn)象，也是我國證券監(jiān)管不容忽視的風(fēng)險。
　　針對我國證券交易市場存在的上述問題，全文在實證分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國證券監(jiān)督管理機構(gòu)針對我國證券交易市場2016-2017年度 A股市場所采取的一系

4、列監(jiān)管措施，引申出這些監(jiān)管所暴露出來的問題。本文分以下四部分。
　　第一部分對證券交易市場“證監(jiān)會監(jiān)管職責(zé)”、“內(nèi)幕交易監(jiān)管”、“退市機制監(jiān)管“三大問題的現(xiàn)狀進行分析。
　　第二部分從明確證監(jiān)會法律屬性、合理配置其監(jiān)管職能、規(guī)范行使監(jiān)管手段、建立監(jiān)督證監(jiān)會監(jiān)管體制等方面來探討完善證監(jiān)會監(jiān)管職責(zé)存在的問題。
　　第三部分通過完善內(nèi)幕交易監(jiān)管法律體系、保障證券監(jiān)管機構(gòu)獨立性、中在查處內(nèi)幕交易力度、完善信息披露制度入手來探討