基于移動平均線的趨勢跟蹤交易策略研究.pdf

1、算法交易（廣義）經過了三十多年的發(fā)展，現在歐美國家金融市場已得到廣泛應用。算法交易分為決策算法和執(zhí)行算法。決策算法主要是解決何時買（賣）以及買（賣）什么的問題，而執(zhí)行算法主要是解決如何買（賣）的問題。本文主要研究對象是決策算法中的一種典型的策略——趨勢跟蹤策略。趨勢跟蹤這一技術交易策略在國內外都得到了充分的研究和應用，并被證明其有效性。
　　本文首先對算法交易的背景及概念做了系統介紹后，詳細分析了典型的決策算法交易模型，為后文的模

2、型設計做了鋪墊。然后，利用自相關系數的分析，發(fā)現滬深300指數在中短期的持續(xù)性和長期的均值回歸特征。本文以滬深300指數十年的交易數據作為標的進行階段的以及全程的回測，對以技術分析為基礎的傳統的趨勢跟蹤策略進行分析，對比了簡單移動平均線和指數移動平均線在這一策略中應用的效果，發(fā)現經過指數平滑的移動平均線比簡單移動平均線更有效。之后在傳統策略的基礎上進行改進，加入了止損規(guī)則和倉位控制規(guī)則。倉位控制是通過經處理的均線差值所蘊含的趨勢強度進行