股市波動(dòng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)影響研究——基于滬深上市銀行的實(shí)證分析.pdf

1、 學(xué)校代碼： 10385 分類號(hào)： 研究生學(xué)號(hào)： 1511406017 密 級(jí)： 股市波動(dòng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng) 股市波動(dòng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)影響研究 風(fēng)險(xiǎn)影響研究 —— ——基于滬深上市銀行的實(shí)證分析 基于滬深上市銀行的實(shí)證分析 The Research abo

2、ut Influence of Stock Market Volatility on the Liquidity Risk of China's Commercial Banks Based on the Empirical Analysis of Shanghai and Shenzhen Listed Banks 作者姓名： 周紅亮 周紅亮 指導(dǎo)教師： 林俊

3、國(guó)教授 林俊國(guó)教授 實(shí)踐導(dǎo)師： 專業(yè)學(xué)位類別/領(lǐng)域： 金融 金融（專碩） 專碩） 研究方向： 證券投資 證券投資 所在學(xué)院： 經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 論文提交日期：二〇一七年五月十五日 摘要 摘要 金融市場(chǎng)的深化發(fā)展和不斷開放，使得商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)面臨的影響因素更加復(fù)雜多樣，一定程度上使其風(fēng)險(xiǎn)防控和治理變得更加困難。2013 年我國(guó)銀行在短時(shí)間內(nèi)也曾一度流

4、動(dòng)性呈現(xiàn)出困難，這也使得對(duì)其相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)防范和治理受到越來越多的關(guān)注。隨著 2000 年與券商相關(guān)的股票質(zhì)押貸款管理辦法文件的發(fā)布與 2005 年的股權(quán)分置改革的開展，使得商業(yè)銀行體系和證券市場(chǎng)之間的聯(lián)系更加緊密。本文就股市波動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響進(jìn)行研究，通過理論探究與實(shí)證研究的方法就股市波動(dòng)對(duì)其影響途徑及程度進(jìn)行具體深入分析。期望對(duì)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防控和治理能夠有所幫助，同時(shí)讓更多的人較好地理解股市與商業(yè)銀行體系兩者之間的關(guān)系。

5、首先采用規(guī)范分析法對(duì)有關(guān)概念與現(xiàn)狀進(jìn)行了較為細(xì)致的概述，然后對(duì)生成機(jī)制從自身經(jīng)營(yíng)方式的內(nèi)生以及其他風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化，同時(shí)會(huì)受到外部環(huán)境的影響而催生，包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、貨幣政策以及股市波動(dòng)等方面做了具體闡釋。緊接著在前面的分析上從股市波動(dòng)的視角對(duì)影響機(jī)制做了具體細(xì)致的探究，股市波動(dòng)會(huì)通過信貸渠道、中間業(yè)務(wù)渠道、負(fù)債業(yè)務(wù)渠道及外部影響因素渠道的影響機(jī)制產(chǎn)生作用。 然后在實(shí)證部分，本文以我國(guó) 15 家滬深兩市的銀行為樣本，選用 2008 年至 2

6、016 年的面板數(shù)據(jù)并將其分為兩大類分別探究。經(jīng)過面板數(shù)據(jù)的回歸分析，發(fā)現(xiàn)股市波動(dòng)的確會(huì)在一定程度上對(duì)銀行在日常經(jīng)營(yíng)中面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生干擾，其中對(duì)中小型組樣本探究發(fā)現(xiàn)有顯著的影響而對(duì)大型銀行組沒有顯著影響。此外自身具有不良貸款的數(shù)量占比、資本是否充沛、自身規(guī)模大小、總資產(chǎn)獲取利潤(rùn)能力等也會(huì)對(duì)日常經(jīng)營(yíng)中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響作用，商業(yè)銀行可以通過降低不良貸款所占比重、將資本充足率保持在規(guī)定的要求與提高資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力來降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。